公告日期：2015-11-17

关于山西普泰发泡铝制造股份有限公司挂牌申

请文件的第一次反馈意见

山西普泰发泡铝制造股份有限公司并国开证券有限责任公司:

现对由国开证券有限责任公司（以下简称“主办券商”）推荐的

山西普泰发泡铝制造股份有限公司（以下简称“公司”）及其股票在

全国中小企业股份转让系统（以下简称“全国股转系统”）挂牌并公

开转让的申请文件提出反馈意见，请公司与主办券商予以落实，将完

成的反馈意见回复与主办券商内核/质控部门编制反馈督查报告（模

板见附件一），通过全国股转系统业务支持平台一并提交。

一、公司特殊问题

1.1实际控制人变更。请主办券商、律师补充核查以下事项并发

表明确意见：（1）实际控制人发生变更的原因，目前公司股权是否明

晰，是否存在潜在的股权纠纷；（2）对比公司管理团队的变化，说明

实际控制人经营公司的持续性、公司管理团队的稳定性；（3）对比实

际控制人变更前后公司业务的发展方向、业务具体内容的变化；（4）

对比实际控制人变更前后客户的变化情况；（5）实际控制人变更前后

公司收入、利润变化情况。主办券商就实际控制人变更对公司业务经

营、公司治理、董监高变动、持续经营能力等方面是否产生重大影响

发表明确意见，公司结合上述内容就实际控制人变更事项做重大事项

提示。

1.2 请主办券商和律师就公司是否按照《全国中小企业股份转让

系统挂牌业务问答——关于挂牌条件适用若干问题的解答（一）》的

相关要求履行核查公司的环保情况，作补充核查并发表意见。

1.3报告期内公司前五大客户中，有重合情形。请公司补充说明：

（1）公司前五大客户重合的原因，前五大客户订单获得的方式；（2）

公司目前产品的销售方式和渠道；（3）公司针对前五大客户重合所采

取的措施；（4）公司、公司股东、董事、监事、高级管理人员与前五

大客户的关系。请主办券商和律师就前述事项进行核查，并就以下事

项发表明确意见：（1）公司对前五大客户是否存有依赖；（2）公司、

公司股东、董事、监事、高级管理人员与前五大客户是否存有关联关

系，订单获得方式是否合法、合规。

1.4报告期内公司净利润持续为负，每股净资产小于1，经营活

动产生的现金流量净额波动较大，毛利率大幅增长。（1）请公司结合

业务开展情况、期间费用等因素分析上述会计数据和财务指标变动的

原因及合理性，是否具有持续性。（2）请公司对持续经营能力进行全

方位、多维度补充分析，包括并不限于公司主营业务盈利的可持续性、

研发能力、行业空间、公司的后续市场开发能力、市场前景、公司是

否具有核心竞争优势、期后合同签订情况及收入确认情况、盈利能力、

偿债能力、营运能力、获取现金流能力等期后财务指标分析、结合期

后财务数据的主要财务指标趋势分析、同行业主要竞争对手情况、现

金获取能力分析等。（3）请主办券商对公司的持续经营能力进行进一

步核查并发表明确意见。

1.5请公司补充披露2015年6月股份转让的价格及受让人与公

司、公司原股东的关系，请申报会计师就上述情形是否适用《企业会

计准则》股份支付的相关规定发表明确意见。若认定为股份支付行为：

（1）请公司提供股权激励政策具体内容或相关合同条款；（2）请公

司披露股权激励账务处理对当期及未来公司业绩的影响情况，影响重

大时做重大事项提示；（3）请会计师对股权激励政策的实施是否符合

《企业会计准则第11号-股份支付》相关要求以及实施要件发表专项

意见，同时对股份支付公允价值确定依据及合理性，股权激励费用的

核算是否合理及是否符合准则规定，对股权激励费用在经常性损益或

非经常性损益列示，是否符合证监会发布《公开发行证券的公司信息

披露规范问答第1号——非经常性损益》的相关规定发表意见。请主

办券商核查上述事项。

1.6请公司补充披露收入确认方法。请主办券商和会计师就其是

否符合企业会计准则发表明确意见。

1.7关于海外销售。报告期内，公司海外销售业务收入占比分别

为74.47%、63.26%和1.24%。（1）请公司说明最近一期海外业务收入

占比大幅下降的原因及合理性；（2）请公司补充披露海外客户的基本

情况及其与公司的合作模式，是否通过境外经销商实现销售，补充说

明并披露该客户的获取方式、交易背景、定价政策和销售方式；（3）

请公司补充披露外销收入占总营业收入的比重、外销业务毛利率情况，

及其收入确认方法和成本费用归集和结转方法；（4）请公司请补充披

露报告期内产品各期出口退税金额，以及出口退税对公司业绩构成的

影响；（5）……
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