公告日期：2017-03-13

浙江达威电子股份有限公司



公开转让说明书



主办券商



方正证券股份有限公司



二〇一七年一月



声明



本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。



本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明书中财务会计资料真实、完整。



全国股份转让系统公司对公司股票公开转让所作的任何决定或意见，均不表明其对公司股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。



根据《证券法》的规定，公司经营与收益的变化，由公司自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行承担。



重大事项提示



一、公司股票挂牌时采取的转让方式



2016年12月18日，公司2016年第二次临时股东大会作出决议，决定公司股



票挂牌时采取协议转让方式。



二、主要风险因素



本节扼要披露特别提醒投资者注意的风险因素。投资者应认真阅读公开转让说明书“第四节公司财务”之“十四、风险因素”的全部内容，充分了解公司披露的风险因素。



（一）宏观经济下行的风险



随着中国经济进入新常态，由旧的经济发展状态向新常态过渡，中国经济进入中低速增长期。在经济增速下滑的大环境下，“融资难、库存大、成本高”这三大问题也给企业运营提出了很大的挑战。虽然央行降息可以缓解融资压力、降低通缩风险，对复苏实体经济有一定的积极意义，但刺激效应正逐步递减。我国经济持续面临较大的下行压力，可能对公司经营造成不利影响。



（二）受下游家电行业发展水平影响的风险



公司下游市场集中在小家电行业，以小家电生产企业为主要客户。行业发展与小家电行业的发展关联性较高，一旦小家电行业进入萧条期，或出现重大技术进步，都将受到一定的负面影响。



（三）市场竞争加剧风险



随着生产企业日益增多，行业技术的不断提高，对行业内企业的规模和资金实力的要求越来越高，资本实力较小、缺乏业绩、技术支撑的企业将被市场淘汰。



但是，行业的快速发展不断吸引新进入者通过直接投资、收购兼并、投资参股及组建新公司等方式涉足，行业的市场竞争呈逐步加剧的态势。



（四）原材料价格波动风险



温控器产品使用的主要原材料为银、铜、塑料粒子等，在采购至完成订单销售存在一定时间差异，因此，若上述原材料价格发生大幅波动，将会对公司经营业绩的稳定性产生一定影响。



（五）应收账款坏账风险



截至2016年8月31日，公司应收账款余额为28,101,325.10元，占流动资产



的44.00%，占总资产的24.46%。账龄在1年以内的应收账款金额为27,715,439.96



元，占比应收账款总额96.79%，1年以内应收账款占比较高，坏账风险较小。随



着公司业务发展和行业环境变化，应收账款可能会进一步增加，如果应收账款无法及时收回，则会导致公司发生坏账风险。



（六）短期偿债风险



公司2016年8月31日、2015年12月31日、2014年12月31日资产负债率



分别为79.73%、82.15%、83.79%，流动比率分别为0.70、1.06、1.17，速动比率



分别为0.45、0.86、1.01，报告各期末负债水平较高，最近一期期末存在大额短期



借款，公司将面临短期偿债风险，报告期内公司与银行有着良好的合作关系，未出现不能及时归还借款的情况，期后无法从银行取得借款的可能性较小。



（七）报告期内公司与关联方之间存在相互无偿使用房产、车辆及资金的交易提示



报告期内，公司与控股股东、实际控制人、关联自然人及其控制的企业存在关联租赁、资金往来等交易，具体交易内容为：公司在2015年度、2016年1-8月无偿租赁实际控制人控制的企业乐清市荣鑫门窗厂（普通合伙）的厂房；公司在2014年度、2015年度、2016年1-8月无偿租赁实际控制人赵海杰、关联方黄爱华所拥有的 5辆机动车辆；报告期内，公司在股份制改制启动之前，存在与控股股东、实际控制人、关联自然人及其控制的企业存在大额资金往来，并占用公司资金的情况，公司未收取资金占用费。



如按照市……
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