公告日期：2017-09-29

点评微生活（北京）科技股份有限公司公开转让说明书



（反馈稿）



主办券商



长春市生态大街6666号



二〇一七年九月



声明



本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。



本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明书中财务会计资料真实、完整。



全国中小企业股份转让系统有限责任公司对本公司股票公开转让所作的任何决定或意见，均不表明其对本公司股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。



根据《证券法》的规定，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行承担。



1-1-I



重大事项提示



公司特别提醒投资者注意下列重大事项：



一、经营规模不能扩大的风险



2015年度、2016年度和2017年1-2月公司营业收入分别为10,968,407.54



元，11,076,180.98元和2,104,030.55元，报告期内公司销售费用大幅增加的情况



下，营业收入的增长速度较为缓慢，且销售规模较小，若公司不能有力地增加客户数量和提高的增长速度，则公司面临经营规模不能扩大、营业利润持续下降的风险。



二、经营性现金流量净额持续为负的风险



因公司成立时间较短，业务规模较小，目前仍处在努力扩张业务规模的阶段。



公司收入较少，不足以覆盖销售及研发支出，导致公司经营性现金流量净额持续为负。报告期内，2015年度、2016年度和2017年1-2 月公司经营活动现金净流量分别为-2,434,613.19元、-1,535,910.66元和-9,141,319.55元；虽然公司2017年2月公司引入投资后，2017年2月28日货币资金达到28,385,821.01元，但若公司后续仍持续亏损，经营性现金流仍持续为负，公司可能出现资金紧张的情形，若公司后续现金流仍持续不足则可能限制公司业务进一步发展。



三、市场竞争风险



互联网行业发展变化速度快，市场竞争激烈，且公司在细分市场亦面临激烈的市场竞争。如果公司不能充分利用自身优势，扩大市场规模、占领市场，或者在新市场开发方面不能适应市场竞争状况的变化，公司的市场竞争力将受到竞争对手的压制。



四、管理费用及销售费用控制风险



公司2015年度、2016年度和2017年1-2月管理费用及销售费用合计金额分



别为15,298,791.69元、17,331,349.05元和3,168,655.34元，而同期营业收入分别



为10,968,407.54元、11,076,180.98元和2,104,030.55元，占营业收入比重分别为



139.48%、156.47%和150.60%，报告期内管理费用及销售费用占收入比重较大，



1-1-II



增长速度较快，主要因为公司成立初期，投入研发成本及用户扩张成本较大。如果公司未来对于管理费用及销售费用控制不力，会对公司经营发展造成非常不利影响。



五、核心技术人员流失、技术失密风险



公司所处行业对技术人员要求较高，核心技术人员对公司业务的发展起着关键作用，核心技术人员的稳定对公司的发展具有重要影响。目前，公司已经培养了一支较高素质的技术人员队伍，为公司的长远发展奠定了良好基础。虽然截至目前，公司未发生过核心技术人员流失的情况，但是，随着行业竞争的日趋激烈，行业内竞争对手对核心技术人才的争夺也将加剧。一旦核心技术人员离开公司或公司核心技术人员泄露公司技术机密，将可能削弱公司的竞争优势，给公司的生产经营和发展造成不利影响。



六、政策变化风险



信息技术行业是国家重点扶持的战略性行业，也属于国家重点监管的行业。



随着信息化进程在各行业的不断深入和渗透，人们对于信息安……
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提示：本网不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。