公告日期：2025-01-06

关于青岛泰凯英专用轮胎股份有限公司
公开发行股票并在北交所上市

申请文件的审核问询函

青岛泰凯英专用轮胎股份有限公司并招商证券股份有限公司：

现对由招商证券股份有限公司（以下简称“保荐机构”）保荐的青岛泰凯英专用轮胎股份有限公司（以下简称“发行人”或“公司”）公开发行股票并在北交所上市的申请文件提出问询意见。

请发行人与保荐机构在 20 个工作日内对问询意见逐项
予以落实，通过审核系统上传问询意见回复文件全套电子版（含签字盖章扫描页）。若涉及对招股说明书的修改，请以楷体加粗说明。如不能按期回复的，请及时通过审核系统提交延期回复的申请。

经签字或签章的电子版材料与书面材料具有同等法律效力，在提交电子版材料之前，请审慎、严肃地检查报送材料，避免全套材料的错误、疏漏、不实。本所收到回复文件后，将根据情况决定是否继续提出审核问询意见。如发现中介机构未能勤勉尽责开展工作，本所将对其行为纳入执业质量评价，并视情况采取相应的监管措施。


提 示

以下问题涉及重大事项提示及风险揭示：问题 1.公司无自主生产环节及创新性体现；问题 5.境外销售真实性及可持续性；问题 7.毛利率持续增长的合理性；问题 10.募集资金用途的合理性。

目录


一、业务与技术...... 3

问题 1.公司无自主生产环节及创新性体现...... 3

问题 2.主要供应商及采购模式稳定性...... 5

问题 3.不同销售模式及客户合作稳定性...... 8
二、公司治理与独立性......11

问题 4.第三方回款及内控规范性......11
三、财务会计信息与管理层分析...... 12

问题 5.境外销售真实性及可持续性...... 12

问题 6.收入确认合规性...... 15

问题 7.毛利率持续增长的合理性...... 18

问题 8.成本费用核算准确性...... 19

问题 9.应收款项大幅增长及票据结算规范性...... 22
四、募集资金运用及其他事项...... 24

问题 10.募集资金用途的合理性...... 24

问题 11.其他问题......26

一、业务与技术

问题 1.公司无自主生产环节及创新性体现

根据申请文件，公司以场景化产品研发为核心竞争力，无自主生产环节。（1）在研发环节，公司根据下游矿业、建筑业用胎需求不同，通过轮胎场景化设计进行定制化研发；报告期内，公司场景化研发形成新产品分别为 51 项、93 项、93 项、31 项。（2）报告期内公司研发费用分别为
2,423.42 万元、 3,201.70 万元、 4,187.78 万元和 2,497.86 万
元，占当期营业收入的比例分别为 1.63%、1.78%、2.06%和 2.30%，低于同行业可比公司平均水平，招股书披露公司研发投入强度方面处于行业前列。（3）在生产环节，公司将全部生产外包，委托轮胎工厂进行代工生产并形成场景化研发产品。此外，公司部分产品系场景化选品及其他品牌产品。场景化选品即公司没有进行研发，而是判定代工厂现有产品的性能指标满足某类场景需求，在通过公司技术评审后，使用代工厂现有模具等并委托代工厂进行生产。（4）行业地位方面，公司 2023 年工程子午线轮胎总体位列中国品牌第 3 名、全球品牌第 8名。根据中国工程机械工业协会相关数据，公司在 2023 年国内工程子午线轮胎配套市场占有率总体位列国内外轮胎品牌第 3名，其中大吨位起重机轮胎国内配套市场占有率第 1 名。公司 7项技术达到国际领先或先进水平，3 项产品达到国际先进水平。公司目前是4项国家标准、1 项国际标准的参与起草单位。

请发行人：（1）说明轮胎场景化设计是否属于行业内
通用概念，下游场景变化的主要影响因素，结合下游行业对场景化轮胎与一般轮胎需求上的异同，报告期内公司新增设计场景化产品数量情况，说明发行人在设计环节通过工艺改进、性能优化、技术路线调整等手段对产品更新迭代或者形成新产品的具体体现，结合公司研发投入与同行业可比公司比较情况，说明相关产品相较于国内外竞品具备竞争优势的合理性及具体体现；公司研发产品情况及投入规模等是否与下游实际需求匹配，是否可持续，招股书关于研发投入表述是否准确。（2）结合公司设计人员相关情况，设计环节的具体环节，完成一项场景化产品设计周期以及平均投入的资金及人力情况，以及后续形成最终产成品的全过程，说明设计研发环节的难度，以及对提升产成品使用价值的具体体现。（3）结合公司与代工厂……
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提示：本网不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。