#天天基金调研团#

前几天我有幸参加天天基金调研团活动，通过基金经理王岩的介绍，了解到一支挺好的指数增强基金，近1年收益率16.59%。为什么能取得这么优秀的成绩呢？下面我们来解读和复盘一下这只基金。

这支基金的全称是招商中证500等权重指数增强，A类代码009726，C类009727。该基金是招商基金公司发行的产品，基金经理王岩。先来介绍一下王岩，硕士。曾任研究部研究院员、风险管理经理等。2014年11月加入招商基金管理有限公司，现任投资经理、基金经理等。通过十余年的磨砺，他不断完善投资体系和认知能力，不断积累和拓展研究的宽度和深度，逐步成长为一名成熟的基金经理。$招商中证500等权重指数增强A(OTCFUND|009726)$

$招商中证500等权重指数增强C(OTCFUND|009727)$

巴菲特这个举世闻名的投资大师告诉我们，如果你不知道买什么，那就买指数基金。而指数增强基金通过对部分股票持仓的控制，可以获得超过普通指数基金的超额收益。招商基金是老牌基金公司了，其发行的招商中证500等权重指数增强就是很好的配置标的，发行以来规模大增，适合大家通过定投等方式进行配置。

再来说说这只基金的优势和特点。

首先，500等权指数的一个重要特点是其均衡性。与中证 500 指数相比，500等权指数在成分股完全相同的情况下，采用等权重分配（每只股票权重为千分之二），从而避免了市值对指数的影响，更全面地反映大中盘股票的整体走势。在超额收益的来源上，招商中证500等权指增的超额收益并非通过风格暴露或市值、流动性、盈利、动量等因子的偏离获得，而是通过选股策略实现。产品在风格上与基准指数高度一致，超额收益主要来源于对优质股票的更多暴露和对表现较差股票的减少暴露。这种策略确保了产品在市场波动时与基准指数保持高相关性，同时通过选股能力力争为投资者创造超额收益。

其次，中证500等权指数增强股票筛选策略招商量化团队搭建了一套以基本面为核心的量化分析系统，该平台通过多维度因子筛选股 票，核心目标是实现风险可控、收益稳定的投资组合。在500等权指数增强产品中，团队精选30余个核心因子（如研发投入、盈利质量、估值等），通过严格的财务数据分析和风险预警机制，规避黑天鹅事件（如财务造假、监管处罚），并动态调整持仓，减少负面个股对组合的冲击。例如，对涉及司法冻结或大股东违规的公司，即使属于成分股也会及时止损，追求组合长期相对稳健。综合而言，我们的策略偏好估值适中、成长能力强的股票组合，覆盖透彻，有盈利能力，同时资金尚未全面介入的股票。通过基本面因子的筛选，辅以技术因子上面的弹性的补充获得一篮子股票，尽可能把认为好的公司多配一些。综上所述，500等权重指数增强策略通过分散化投资和多因子模型，争取逐步积累超额收益，超额收益的相对稳定性优于单一风格或行业暴露，从这些角度看或适合长期持有。

综上，在这个投资为王的时代，要想分一杯收益的羹，就得选择一支靠谱的基金。如果你还没有更好的投资选择，建议你关注招商中证500等权重指数增强，A类代码009726，C类009727。快快持有它，相当于抱住个大金碗！最后祝大家2025年投资收益赚的盆满钵满！！