大盘点评：

从上证指数来说，重点可以关注一下本周四，原因是日线今天出序列低7，周四出序列低9的概率大，周四有可能形成短期低点，但低点的级别和确定性都比较小。

因为昨天的大跌，速度太快，明显处于调整的鼎盛时期，各指数各周期都没有出现钝化，没有钝化也就不会有结构，所以近期没有确定性很强的低点。

但没有确定性的低点，不代表市场不会反弹，我认为近期市场走反弹大概率仍然很大，不用太担心。

板块点评：

【芯片】

芯片今天仍然很弱，但我认为空间上继续大幅下挫的概率不大，空间上差不多已经到位了。（参考指数：国证芯片980017）

【机器人】

机器人今天延续弱势，跌近2%，空间上距离前低很近了，短线会有较强支撑。（参考指数：中证机器人H30590）

【CPO】

CPO今天也继续下跌，2日线今天出序列低7，周五有可能形成比较重要的低点。（参考指数：CPO概念880656）

【白酒】

白酒昨天跌幅不大，今天再度逆势走强，消费板块有可能成为下半年市场第二主线，接下来的行情我认为值得期待。（参考指数：中证白酒399997）

【证券】

证券板块今天也大涨超1%，证券板块也是不受关税影响的板块，这波下跌存在错杀。（参考指数：证券公司399975）

【医疗】

医疗板块今天小幅反弹，医疗也具有一定的消费属性，下半年吃药喝酒的概率很大。（参考指数：中证医疗399989）

【新能源】

新能源板块技术上这里是很好的机会，但该板块受出口影响比较大，可能还是需要多点耐心。（参考指数：中证新能399808）

【北证50】

北证50昨天大跌近20%，今天出现强反，空间上昨天跌完，已经差不多了，短期来看，现在或是上车的好机会。（参考指数：899050）

基金策略：

加仓3000元$中欧医疗创新股票C(OTCFUND|006229)$

昨天医疗板块领跌，特别是创新药，跌幅近20%，不过，从多方面来看，医疗板块接下来仍然值得期待。首先，医疗消费主要面向国内市场，受外部关税等因素影响较小。其次，经过三年多的持续调整，医药板块估值已经处于历史低位，当前整体PE估值仅32倍，PB估值2.6倍，均处于历史底部。从政策角度看，2025年政策端对医药行业的边际改善和业绩端的修复信号愈发明确，医保谈判对创新药的支持态度明显，创新药医保谈判纳入更多重磅产品，且部分国内创新药在国际市场已具备竞争力。所以我认为医药昨天砸出黄金坑，我决定今天继续加仓。

加仓3000元$安信量化精选沪深300增强C(OTCFUND|003958)$

昨天市场大跌，但沪深300指数只跌了7.05%，表现相当抗跌。经过这一轮调整，市场风险偏好明显降低，主线也不够明朗。在这种情况下，我觉得多配置一些宽基指数基金是比较稳妥的选择。沪深300指数是A股的核心宽基指数，每次国家队出手救市，沪深300都是首选标的之一，有国家队托底，沪深300目前这个位置，机会明显大于风险。这只基金采用“AI+大数据”量化增强策略，通过量化手段优化投资组合。近一年该基金涨幅10.22%，而同期沪深300指数涨幅仅0.61%，超额收益近10%，并且年年都有正超额收益，业绩其他同类型指增产品。今天我决定继续加仓，把握这个难得的机会。产品社区

加仓3000元$嘉实中证电池主题ETF发起联接C(OTCFUND|016567)$

昨天电池板块大跌近14%，已经接近去年的低点，但从技术形态和行业基本面来看，当前可能是一个不错的布局时机。从技术面来看，已经回补了去年9月27日的缺口，缺口隐患已经解除。形态上，有形成W底的迹象，这意味着短期调整可能接近尾声，后续有望迎来反弹。从基本面来看，电池行业经过长达三年的调整，正逐渐焕发新的生机。尽管行业短期面临供给过剩和需求端增速放缓的挑战，但随着国内新能源车渗透率的持续提升，以及快充、固态电池等新技术的落地，电池行业长期增长趋势依然稳固。特别是固态电池技术的突破和产业化进程加速，有望为行业带来新的增长点。

加仓5000元$鹏华空天军工指数(LOF)C(OTCFUND|010364)$

昨天军工板块跌了8.8%，军工行业受关税影响较小，所以这波下跌更像是市场的“错杀”。从行业自身来看，军工行业具有很强的独立性和防御属性。一方面，军工行业高度依赖国内需求，受全球经济周期波动的影响相对较小。另一方面，军工行业是我国重点支持的战略领域，政策确定性强。这次军工板块的下跌更多是市场情绪和短期因素的影响，随着市场情绪的回暖，军工板块有望率先反弹，我决定今天入场抄底。

加仓5000元$东财数字经济C(OTCFUND|015097)$

这只基金主攻CPO赛道，目前已经跌至去年9月份行情启动时的位置，从顶部下来跌幅超30%。从技术面来看，经过近期的大幅调整，CPO板块的风险已经得到了较为充分的释放，目前的位置我认为机会大于风险。随着AI大模型的广泛应用对算力提出更高要求，CPO技术作为数据中心升级的关键技术，市场需求持续增加。长期来看，CPO技术的发展潜力巨大，行业前景广阔。因此，我决定今天抄底一笔。

今日共加仓19000，减仓27000，仓位99%（满仓150万）。

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