周二市场早盘震荡调整，创业板指领跌。沪深两市半日成交额8528亿，较上个交易日缩量2107亿。盘面上市场热点较为杂乱，个股涨多跌少，全市场超3300只个股上涨。机器人概念股再度爆发，军工股震荡走强。当前上证综指与创业板指数的平均市盈率分别为14.07倍、37.92倍，处于近三年中位数平均水平，适合中长期布局。未来市场有望呈现科技领涨、红利防御、消费复苏与内需驱动的特征，建议把握结构性机会，兼顾防御与成长。

半导体产业链午后发力，芯原股份20%涨停，翱捷科技-U涨逾10%，国芯科技涨逾9%，全志科技涨逾8%。2025年有望迎来需求-产能-库存三种周期共振，从而驱动半导体行业迎来大的上行周期，同时，半导体产业链自主可控也是大势所趋，可以持续看好。$诺安成长混合$

科技短期情绪偏高，但并不过热，调整后仍是逢低配置的机会，短期人工智能、机器人等产业趋势不断上行持续推动科技行业景气上行，而经济基本面可能维持弱修复。随着各行业AI渗透率的提升、更多垂直应用加速落地，基本面和政策环境的双重驱动，将支撑AI中期继续成为市场的主线聚焦方向，投资AI可以选择跟踪中证人工智能指数的$天弘中证人工智能C$ ，重仓股紧扣AI主题，科技龙头属性高。从指数成分股行业分布来看，主要布局计算机、电子相关行业。手续费还便宜，这几天倒车接人，可以随时上车。