2季度,国际环境依然复杂严峻,世界经济增长乏力。美国金融业压力、通胀问题及货币政策不确定叠影响,经济景气转弱;欧洲通胀居高不下,内需明显走弱,欧洲央行如期调升三大关键利率;日本央行新任行长不急于改变宽松政策,经济复苏趋热。国内方面,国民经济延续恢复态势,转型升级持续推进,消费需求稳步恢复,市场供给持续增加,供求关系基本稳定,消费价格保持总体平稳,但市场需求仍显不足;6月中旬,央行先后下调7天期逆回购利率和1年期MLF利率,中短期政策利率时隔10个月之后再次下调,有助于降低实体经济融资成本,进一步释放稳增长信号。
市场方面,A股市场震荡下跌调整,主题板块轮动明显,其中科技板块冲高回落后再创新高。行业间分化较大:通信、传媒、家用电器等行业表现较好,而商业贸易、美容护理、农林牧渔等行业表现较差。市场风格轮动较快,整体上看,价值、反转类因子继续有效,而盈利、成长类因子持续走弱,期间量化策略整体表现正常。
基金投资运作方面,本基金以多因子量化投资策略为主,我们在依据量化模型进行股票投资决策之外,还积极参与了科创板、创业板新股申购,获取较为确定性的收益增厚机会。同时,本基金秉承尽职尽责的态度,认真应对投资者日常申购、赎回等工作。