TrendForce集邦咨询最新报告指出，发生机率最高的基础情境下，2025年全球AI服务器出货量有望年增近28%。在DeepSeek驱动下，CSP业者预计将更积极发展成本较低的自有ASIC方案，并把重心从AI训练转往AI推理，预估将逐步推升AI推理服务器占比至接近50%。未来GPU仍将支持各种AI算法发展，但持续发展大型算法的CSP业者和更重视成本考量的边缘企业客户将各有需求。

半导体昨天中阳反弹反包周二阴线，市场重心进一步抬升，离4个月的大箱体高点不远了，如果今天继续中阳反弹突破11月的高点，向上突破的空间就打开了。今天半导体出现小阴调整，我认为只要不击穿5天线都是正常的，上升走势未出现前，连涨连震荡其实是走得更稳，特别是当前市场没有出现百股涨停的情况下，赚钱效应其实是弱于前期的，老想着天天上涨是脱离实际的情况。今天的调整力度其实与周二没有区别，而昨天的中阳反弹力度更大一些，在现有信号分析下，我会维持半导体市场重心继续抬升，有望挑战11月高点并打开上涨空间，走势弱于预期无法突破箱顶重新回落并失守5天线，我会先回避不必要的波动风险。

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