1 DeepSeek引发AI新浪潮。

郜哲介绍了DeepSeek在AI行业的影响和优势，指出其迅速获得大量用户并在全球范围内引起关注他提到DeepSeek在短时间内登上多个国家的应用排行榜榜首，并对比了其与ChatGPT等产品的用户增长速度郜哲还探讨了DeepSeek对人工智能行业的深远影响，强调了其在技术革新和市场冲击方面的作用。

2 DeepSeek模型表现优异。

郜哲介绍了DeepSeek模型在算力消耗较小的情况下，达到了与海外大模型齐平的能力水平外媒关注到中国大模型发展速度超预期，中美大模型差距缩小至三个月以内DeepSeek在多项评分上接近ChatGPT和Google的Gemini，且在推理能力和数学上有显著进步此外，DeepSeek具备深度思考功能，语言可调整，预训练成本较低尽管GPU数量有限，但通过算法优化，实现了弯道超车工程师的原创精神和创新能力也是其成功的关键。

3 人工智能在量化投资中的应用。

郜哲介绍了人工智能在量化投资中的应用，包括底层编程优化、注意力机制改进和强化学习方法他还提到数据蒸馏和大模型的发展对人工智能性能的提升郜哲认为，人工智能行业正从主题投资向景气投资过渡，2025年国内大模型技术将快速发展，业绩落地环节将明显增多。

4 大模型推动人工智能发展。

郜哲介绍了大模型在算力和应用端的潜力，包括算力端的多个子方向和AIGC应用端的业绩增长他预测2025年将成为人工智能景气投资元年，行业内真实业绩落地的公司占比将大幅提升此外，他还提到DeepSeek技术实现了与海外智能技术的平权，推动了机器人、AI眼镜等应用的发展，以及大模型在泛娱乐领域的潜力。

5 人工智能应用端百花齐放。

郜哲讨论了人工智能在应用端的多样化发展，包括AIGC在泛娱乐、办公和编程领域的应用，以及AI与硬件的结合他提到DeepSeek的进步将推动国内AI应用的发展，并指出大厂将利用数据、用户和DeepSeek模型能力，进一步推动AIGC领域的创新。

6 大模型能力提升推动行业变革。

郜哲指出，国内大模型如DeepSeek与海外顶尖模型差距缩小，结合国内丰富的数据和用户资源，有望实现弯道超车这将推动算力需求增长，带动光模块、服务器和大数据中心等行业发展同时，AIGC、无人驾驶和机器人等应用端商业化加速，带来新的增长机会。

7 自动驾驶和机器人技术发展迅速。

郜哲介绍了自动驾驶和机器人领域的技术进步，强调了技术能力的提升对业绩的积极影响他提到，机器人的动作协调性已显著改善，未来将致力于降低错误率此外，AI和国产替代、新能源等领域的成长股逐渐成为市场焦点，市场风格从价值向成长过渡DeepSeek等大模型的成本较低，但用户激增导致硬件需求增加，数据中心等行业景气度有望提升。

8 人工智能行业投资前景广阔。

郜哲分析了人工智能行业的投资时机，指出政策支持力度大，AI技术有助于促进消费，估值水平合理，盈利预期良好他提到，人工智能产业指数估值处于合理区间，未来业绩增长有望消化估值此外，交易层面虽然火爆，但需警惕交易拥挤带来的波动风险。

9 主题投资阶段波动较大。

郜哲分析了半导体和TMT行业的波动情况，指出在主题投资阶段，行业波动较大，但随着业绩落地，波动会减小他提到，当前人工智能行业处于景气前期，长期持有具有投资价值投资者应根据自身风险偏好选择操作时机，但人工智能行业值得重视。

10 估值与盈利增速匹配。

郜哲分析了当前行业的估值与盈利增速的匹配情况，指出对于风险偏好较高的投资者，中长线投资无需过于担心回撤对于风险厌恶的投资者，可能需要等待回调机会他还提到，不同投资者应根据自身风险偏好做出选择此外，郜哲总结了行业发展趋势，指出受益企业明显增多，预计2025年近一半企业的盈利增长可能超过30%他特别提到算力端和应用端的几个子方向，如SK芯片、服务器、大数据中心和光模块，这些领域都有明显的业绩增长潜力。

11 AIGC推动软件行业降本增效。

郜哲分析了AIGC对软件行业的积极影响，指出其能显著降低程序员成本，并推动垂直领域和基础软件的AI应用他还提到自动驾驶和机器人领域的快速发展，以及国内政策对相关技术的支持在投资策略上，他建议分散化投资，涵盖创业板、科创板和主板，以全面把握人工智能行业的机会。

12 人工智能应用前景广阔。

郜哲讨论了人工智能在多个领域的应用，如自动驾驶和机器人，并强调其商用化趋势他指出，中国公司在人工智能领域的进展显著，预计2025年将成为重要投资机会同时，他提醒投资者注意产业和个股风险，强调相关讨论不构成投资建议。