海外科技点评：DeepSeek冲击海外科技股，节后重点关注国内算力产业链!

　　节后重点关注DeepSeek模型引领下的国内算力科技产业链。

　　（1）微软、亚马逊、英伟达等纷纷接入DeepSeek，阿里、OpenAI模型相继上新。

　　（2）苹果第四季度营收创历史新高。

　　（3）特朗普对中国、加拿大、墨西哥加征关税。

　　未来一阶段，海外科技企业财报密集发布，重点关注市场预期变化。

　　2月3日起，Fabrinet、超微电脑、AMD、谷歌、高通、Coherent、亚马逊、谷歌、维谛等将相继发布最新一期业绩，重点关注相关企业业绩以及最新市场预期。

　　投资建议：建议关注国产算力、AI应用和半导体制造底座：

　　算力方面受益标的：寒武纪-U、海光信息、华丰科技、深南电路、生益电子、飞荣达等；

　　AI应用方面受益标的：中科蓝讯、恒玄科技、乐鑫科技等；

　　半导体制造底座方面受益标的：中芯国际、华虹公司、长电科技、通富微电、北方华创、华海清科、中微公司、拓荆科技、中科飞测等。

　　风险提示：云厂商Capex不及预期；AI硬件落地节奏不及预期。