1 全球算力增速将超20%。

卓然和翟森讨论了全球算力产业的未来发展趋势，预计未来十年全球算力复合增速不低于20%他们指出，海外科技巨头和国内企业都在大规模投资算力相关技术，尤其是在芯片制造和电能供应方面存在瓶颈翟森认为，芯片制造和电能供应是制约算力发展的核心问题，而国产替代和自主可控技术在这些领域具有重要投资潜力。

2 芯片制造与AI发展至关重要。翟森指出，芯片制造是国力的重要一环，自主技术发展必不可少。同时，电能需求随算力增长，带来技术难题和投资机会。国内AI产品如豆包和tok

y在全球市场表现优异，显示国内厂商的创新能力和后发优势。翟森强调，国内厂商在全球AI市场中并未落后，技术扩散后展现出强大的应用能力。

3 国内AI技术迅速追赶海外。

卓然指出，国内与海外技术代差已缩短至不到6个月，强调国内企业在工程创新和算法优化上的优势他提到DeepSeek大模型以低成本取得显著效果，获得全球认可此外，国内开发的APP在全球应用市场占据重要位置，显示国内企业在应用创新上的竞争力卓然表示，他个人已深度融入AI产业研究，并倾向于使用国产软件，增强了对AI产业的信心。

4 AI硬件终端将快速革新。

翟森认为，未来AI将赋能多种终端设备，形态将更加多样化他提到，AI眼镜、陪伴机器人和智能玩具等将成为新风口，国内硬件创新将领先全球AI的融入将提升设备的易用性，带来更多创新功能，如IP角色的互动和个性化服务AI眼镜已具备成熟应用，可作为个人导游使用。

5 AI行业应用前景广阔。

翟森指出，AI在降本端已实现批量化应用，如编程和AI绘图领域，尤其在海外市场表现显著他提到，AI营销端展现出增收潜力，尽管目前增收逻辑尚不成熟翟森认为，未来智能终端市场将大幅扩展，AI在医疗、金融、教育等行业的应用值得投资者关注。

6 AI技术推动营销变革。

翟森认为AI技术在营销领域的应用将聚合长尾流量，类似于美国乡村通过基础设施发展实现超市共享的模式他提到AI技术在全球范围内促进了企业营收增长，但也带来了数据隐私和算法偏见等挑战翟森认为应对AI风险需要逐步调整算法和法律，未来潜在风险点不同，需在问题出现后采取相应措施他还指出AI优化客户服务的同时加剧了行业竞争，人工智能的普及可能威胁现有岗位。

7 AI释放人类创造力。

翟森讨论了AI如何通过替代重复性工作来释放人类的创造力，并强调人类应顺应科技趋势，利用AI进行更有创造性的工作他还提到AI发展依赖于算力、硬件和软件的协同，并建议投资者关注产业周期和企业利润兑现的节奏，以在正确的时间点进行配置。

8 AI产业发展与投资策略。

卓然分析了AI产业发展的三个阶段：基础设施投资、硬件爆发和应用大爆发，并指出当前阶段难以判断他强调投资需深入产业，关注新技术和新方向翟森提到全球算力到国产算力的新周期，认为国际摩擦带来风险，但也存在国产化方案的投资机会。

9 AI投资趋势与泡沫分析。

卓然指出，全球AI投资金额巨大，国内企业通过低成本方案取得发展优势翟森认为，2025年AI产业的利好催化事件将围绕巨头企业的技术发布和探索成果他提到，AI投资在中早期存在泡沫，但适度泡沫有利于产业布局，关键在于企业的实际落地能力，而非概念炒作。

10 AI投资需精准把握。

翟森介绍了平安科技创新基金在AI算力和AI应用方向的布局，并强调A股目前处于高性价比位置，后续行情乐观他建议投资者通过定投方式参与科技板块投资，避免在暴涨时集中投入，以科学方法规避波动翟森还送上了新年祝福，祝大家投资收益满满。