#现象级科技飞跃#打卡第2天，DeepSeek引领的智能革命正从实验室走向产业落地，其技术外溢效应催生了从芯片设计到智能终端的全链条投资机会。工银新兴制造混合基金通过“核心+卫星”策略构建组合，既重仓海光信息、中芯国际等算力基石企业（合计仓位19.7%），也布局乐鑫科技等物联网细分龙头，形成多层次收益来源。这种配置逻辑在2024年市场分化中成效显著，基金近6月涨幅57.09%，跑赢沪深300指数42个百分点。该基金的竞争优势源于对技术转化节点的精准判断。以机器视觉领域为例，其持仓的中科飞测凭借缺陷检测算法突破，将光伏硅片质检效率提升50%，单台设备替代20名人工，此类技术红利直接反映在标的公司178%的净利润增速上。相较追逐热点的主题基金，工银新兴制造更注重研发壁垒，持仓企业平均专利持有量58项，远超制造业平均的23项，构筑起长期竞争力护城河。政策与市场的双重驱动为基金表现提供助力。双碳目标下，基金布局的节能装备企业2023年订单增长120%，为建材行业年减碳量达800万吨标煤。而全球半导体设备支出回暖，推动北方华创2024年一季度新增合同金额同比增长65%。估值层面，当前中证智能制造指数PE-TTM为28倍，低于近五年均值34倍，配置性价比显现。对于投资时机，建议关注技术迭代与产能释放的交汇点。如基金重仓的氢能装备企业，其质子交换膜产品良率突破95%，恰逢2024年燃料电池汽车销量激增240%，形成戴维斯双击机会。定投方面，可结合产业周期波动调整投入节奏，在季度财报披露后增配业绩超预期标的。该基金成立以来定投复合回报率达19.24%，印证了时间平滑风险的力量。

$工银新兴制造混合C$

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