晒一晒我的2月投资操作 ，第13天

半导体就是主线。

智能驾驶技术加速落地与光子芯片技术突破两大方向，叠加外部地缘政策压力，国产化进程持续深化。

2月25日，特斯拉中国开始分批推送城市道路Autopilot功能更新，新增交通信号灯识别、自动变道等功能。尽管官方强调该版本为现有NOA功能的优化，但其功能实现路径已接近FSD框架。业内人士指出，此次更新标志着特斯拉FSD正式迈出本土化第一步，但受限于本地数据训练与政策合规性，其在复杂路况下的性能仍需验证。

国内车企加速智驾技术下沉。比亚迪于2024年发布“整车智能”战略，计划投入千亿资金推进智能化，并将高阶智驾技术覆盖至全系车型。长安、小鹏等企业亦提出“全民智驾”目标，推动智驾功能向入门车型普及。供应链层面，地平线、禾赛科技等本土企业通过与车企深度合作，降低智驾硬件成本，助力技术规模化应用。

光子芯片通过光学信号传输替代电子信号，具备高带宽、耗与长距离传输优势，被视为突破数据中心算力瓶颈的关键技术。当前传统电子芯片面临散热、能耗与速度限制，光子芯片的应用有望将数据中心能效提升至新高度，尤其适应AI算力需求的指数级增长。

全球半导体企业加速光子芯片研发投入。国内企业如仕佳光子、长光华芯等已实现光通信芯片量产，源杰科技、炬光科技在激光器与光学元件领域技术领先。伴随AI数据中心建设需求增长，光子芯片在光模块、光互连等场景的应用逐步从实验室走向商业化。

美国或对半导体进口加征关税的政策预期，进一步强化国产替代逻辑。国内产业链在材料、设备等环节仍存短板，但政策扶持与资本投入推动技术攻关。例如，中微公司、北方华创等在刻蚀、沉积设备领域的技术突破，为光子芯片制造奠定基础。然而，如何在高端光刻机、高纯度材料等领域实现自主可控，仍是长期课题。

半导体行业正处于技术变革与地缘博弈的交汇点。智能驾驶的普及化与光子芯片的产业化，将深度重构全球产业链竞争格局。本土企业需在技术迭代与供应链协同中把握机遇，以应对未来更高维度的挑战。