晒一晒我的2月投资操作 ，第17天
看好半导体
半导体在 2025 年的一些投资机会：
AI 芯片需求增长：随着人工智能的持续发展，数据中心、云计算企业等对 AI 芯片的需求将继续攀升。英伟达、博通以及迈威尔科技等作为 AI 芯片领域的领先企业，有望继续受益于与数据中心 AI 芯片密切相关联的市场需求 。国产 AI 芯片企业也在不断崛起，如寒武纪等，随着技术的进步和市场份额的提升，也存在投资潜力.AI 的发展不仅带动芯片需求，还涉及到半导体产业链的多个环节，如半导体设备、EDA 软件等。
自动驾驶芯片：自动驾驶技术的发展对芯片的算力、可靠性等要求极高，推动了自动驾驶芯片的快速发展。英伟达的 Thor 芯片等高性能产品计划于 2025 年量产，具有显著的代差优势，但同时国产力量也在加速崛起，地平线、华为等厂商不断突围，相关企业存在投资机会.
碳化硅与 Chiplet 技术：在智能汽车发展中，“800V+SiC” 平台成为高端电动车的标准配置，使得对碳化硅功率器件的需求急剧上升。Chiplet 技术的应用则让高性能系统芯片的开发更加灵活高效，为汽车的智能化带来突破。投资在碳化硅和 Chiplet 技术上有布局的汽车电子相关企业，前景广阔.
根据世界半导体贸易统计组织（WSTS）预测，2025 年存储芯片市场有望继续增长，DRAM 和 NAND 所主导的存储芯片类别总销售额增速有望超过 13%。随着数据中心、智能手机等领域对存储容量和读写速度的要求不断提高，存储芯片企业将迎来发展机遇，如三星、海力士等国际巨头，以及国内的长江存储等企业.
设备国产化率提升：在半导体设备方面，我国的国产化率仍然较低，随着国家对半导体产业的重视和投入，以及国内企业技术的不断进步，半导体设备的国产化替代空间巨大。北方华创等国内半导体设备龙头企业有望受益于这一趋势.
先进封装技术发展：2.5D 与 3D 集成电路封装技术等先进封装技术的突破，对于提高芯片性能、降低功耗和成本具有重要意义，在移动设备、智能穿戴设备等领域的应用前景广阔，相关电子封装企业将获得市场机会。此外，随着对高效能数据中心的需求上升，液冷等绿色冷却技术的需求激增，投资相关基础设施构建企业也是一个方向.
AI 换机潮带动：AI 技术的发展推动了消费电子产品的升级换代，2025 年 AI 换机潮有望为半导体设计板块带来强劲的下游需求增长，用户对高性能计算芯片、先进的处理器、内存和存储解决方案等的需求将急剧增加，从而推动相关产业链的增长.
可穿戴设备需求增长：可穿戴 AI 产品进入密集发布期，如智能手表、智能眼镜等，作为重要人机接口创新应用，其长期增长动力强劲，有望利好 SoC 供应商等相关企业.
2024 年中国半导体行业的并购交易逐渐活跃，在政策推动下，预计 2025 年将迎来一系列高质量的整合。并购活动有望帮助相关公司扩大客户基础和产品、技术组合，提升市场份额，增强公司竞争和盈利能力，投资者可关注可能发生并购重组的相关企业以及有望受益于行业整合的标的
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工银新兴制造混合C的优势
业绩表现优异：根据 2025 年 2 月 28 日数据，该基金近 1 个月涨幅 9.98%，近 3 个月涨幅 19.31%，近 6 个月涨幅 63.75%，近 12 个月涨幅 83.06%。长期业绩也较为突出，近一年收益率达到 91.04%，在同类基金中表现出色。
投资主题前景好：聚焦新兴制造行业，涵盖新能源汽车、汽车电子、智能驾驶、半导体等领域。这些领域符合国家产业升级方向，受益于科技进步、消费升级和产业政策支持，发展前景广阔，能为基金提供丰富投资机会。
投资策略灵活：采用动态调整的资产配置策略，可根据宏观经济、证券市场等因素，灵活调整权益类和固定收益类资产配置比例。在市场上涨时增加权益资产，获取高收益；市场下行时降低权益资产，控制风险。同时，通过定性和定量分析相结合精选股票，优化投资组合。
行业研究深入：对新兴制造行业有深入的研究和理解，能够准确把握行业发展趋势和投资机会。例如，在半导体行业快速发展的背景下，基金深度布局半导体产业链，重仓持有北方华创、海光信息、兆易创新等优质半导体企业，充分受益于行业增长。
管理团队专业：基金经理张宇帆拥有 9 年从业经验，投资风格灵活多变，善于依据市场变化动态调整持仓，以实现长期稳健的投资回报。马丽娜现任工银瑞信战略新兴产业混合型证券投资基金等多只基金的基金经理，专业能力较强，有助于精选优质个股，把握投资机会，合理配置资产。
投资范围广泛：投资范围包括国内依法发行上市交易的股票、港股通投资标的股票、股指期货、债券、资产支持证券等多种金融工具，可通过多元化投资分散风险，同时把握不同市场和资产类别的投资机会
