#科技赛道春季行情#打卡第25天，DeepSeek的崛起正在加速AI行业的变革。其开源、高性能的R1模型通过优化芯片运算架构和混合精度技术，显著提升了推理效率，让大模型在终端设备上的应用成为可能。这一突破不仅降低了AI开发的技术壁垒，还推动了算力需求的结构性变化。推理侧市场正在快速扩张。在应用端，DeepSeek的技术让智能设备无需依赖昂贵的训练级硬件，仅凭现有芯片即可实现高效推理。这一趋势尤其利好智能驾驶、机器人等对实时计算要求高的领域。随着本地化AI部署的普及，推理算力的需求将持续增长，为国产芯片企业创造新的增长点。从投资角度看，DeepSeek的开源策略打破了闭源巨头的垄断，为整个AI产业链带来了新的机会。重点关注三大方向：国产推理芯片的突破、端侧硬件（如机器人SOC芯片）的升级，以及垂直行业（如教育、医疗）的AI应用落地。当前，推理侧市场潜力巨大，而训练侧的高算力投资则需等待更合适的时机。国家大基金二期引导产业资源向关键领域加速集聚，助力从“0到1”与“1到10”技术突破的加速转化。马丽娜管理的工银新兴制造混合C凭借对设备环节与材料环节配置提升，近三年年化回报超20%，是捕捉半导体产业链超额收益的优质工具。

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