#科技赛道春季行情#打卡第25天，科技强国目标赋予中国半导体行业技术突破与产业升级的产业革命特征。EDA工具、关键量测及泛半导体材料国产化已进入快车道，以概伦电子为代表的EDA企业加速实现从点工具到全流程解决方案的技术闭环，部分技术已达到国际一流水平。产业升级路径体现为从底层器件技术突破入手，逐级突破技术瓶颈，从而提升中国半导体行业全球地位。驱动行业前行的是国产替代、周期复苏与AI创新。国产替代在关键领域正从无到有、从低到高全面展开，而周期复苏在2024年存储芯片旺季显现；AI创新推动存算一体化与算力芯片。从产业链传导路径来看，云端AI芯片、AI服务器及车规级器件成为中游设备/材料环节需求放大器，头部企业主导的国产替代与海外市场拓展驱动行业增长，国产化率将在2026年超过40%。工银新兴制造混合C基金经理马丽娜凭借其在科技周期中的择时与行业配置（2023年超配设备与材料环节），跑赢半导体ETF达15个百分点，持仓中，长川科技与北方华创等设备龙头企业配置占比高达12%，对算力芯片和芯片设计龙头配置，契合国产化主旋律，未来三年中国半导体将步入技术创新与规模量产的双重增速期，投资机遇明确。

$工银新兴制造混合C$ #晒收益#

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