#天天基金调研团#

一、中证500等权指数：是什么？有什么特点？

1. 什么是中证500等权指数？
中证500等权指数是基于中证500指数成分股构建的，但与中证500指数不同，它采用等权重分配，即每只股票的初始权重相同（约0.2%）。这种设计避免了市值对指数的影响，更全面地反映大中盘股票的整体走势。

2. 特点与优势

行业均衡：覆盖医药、电子、新能源等多个行业，分散风险。

小盘成长属性强：成分股平均市值约300亿元，比中证500指数更偏向中小盘。

长期收益略高：自2013年以来，年化收益率为9.8%，略高于中证500指数的8.5%。

二、中证500等权指数 vs 中证500指数：哪个更好？

总结：中证500等权指数更适合风险承受能力较高、追求长期收益的投资者，而中证500指数则更稳健，适合风险偏好较低的投资者。

三、招商中证500等权指数增强基金：为什么值得关注？

1. 稀缺性
目前市场上中证500等权指数增强基金非常少，而中证500指数增强基金有28只。稀缺性使得招商中证500等权指数增强基金更具吸引力。

2. 超额收益表现

长期业绩优秀：过去四年，在市场整体表现不佳的情况下，该基金为投资者创造了超过30%的收益，远超同期基准指数（-1.43%）。

超额收益稳定：近一年超额收益达7.63%，近三年超额收益超过16%。

3. 相对收益回撤控制能力强

回撤控制好：在市场大幅波动时，超额回撤仅为-3.22%，表现优于同类产品。

策略稳健：以基本面因子为核心，辅以少量技术因子，确保收益的稳定性和可解释性。

四、适合哪些投资者？

1. 风险承受能力较高
由于中证500等权指数波动性较高，适合风险承受能力较强的投资者。

2. 追求长期收益
该基金的超额收益表现稳定，适合长期持有，逐步积累收益。

3. 希望分散投资
中证500等权指数行业分布均衡，适合希望通过分散投资降低风险的投资者。

五、总结

招商中证500等权指数增强基金凭借其稀缺性、优秀的超额收益表现，成为市场上值得关注的产品。对于风险承受能力较高、追求长期收益的投资者来说，该基金是一个不错的选择。不过，投资者也需关注基金规模变化和市场环境对策略的影响，理性决策，长期持有。

温馨提示：投资有风险，选择需谨慎。建议投资者根据自身风险承受能力和投资目标，合理配置资产。

$招商中证500等权重指数增强A(OTCFUND|009726)$