二季度进入消费各个板块基本面验证阶段。本基金布局的五个主要子板块中,三个与消费场景的预期恢复有关,分别是餐饮、航空和博彩。本基金二季度主要减仓餐饮板块,由于线下餐饮修复不及预期,始终与疫情前存在10%左右的差距;航空在五一假期过后,环比人次和价格没有再出现提升,维持横盘状态,股价回撤较大,预期暑期航空将会有所恢复,故继续持有;博彩板块表现一直较好,环比修复速度超预期,但是进入6月后,大众市场恢复至疫情前九成水平,我们预期接下来修复速度会放慢,所以选择部分获利了结。文娱媒体和家电板块,我们持续看好,继续持有。与此同时,本基金加仓新能源汽车新势力板块,预期部分公司将会迎来经营拐点,走向现金流转正的良性循环。