1 陈桥分享资产配置策略。

陈桥建议将资金分为核心和卫星两部分，核心部分配置低波动资产如固收、固收加产品和优质宽基指数基金，卫星部分投资高弹性资产如细分赛道股票基金和全球领先科技公司他还提到机器人产业的前沿技术和发展趋势，强调人工智能在机器人应用中的重要性。

2 陈桥分析港股科技机会。

陈桥介绍了港股科技板块的投资机会，指出恒生科技自开业以来热度较高，并分享了天弘恒生科技指数的相关信息他还提到直播间的福利活动，包括福袋、菜包、自选包、答题红包和实物礼品，鼓励投资者参与互动。

3 科技板块投资逻辑分析。

陈桥分析了春节后全球科技板块的走势，指出美股科技表现较弱，而A股和港股科技领涨全球他提到DeepSeek的发布推动了恒生科技指数的上涨，并解释了美股科技表现不佳的原因，包括宏观经济的衰退预期陈桥还强调了DeepSeek在低成本、高性能和开源方面的优势，认为其有望重塑AI估值体系。

4 DeepSeek对AI产业影响深远。陈桥分析了DeepSeek发布后对全球AI产业的影响，特别是国内AI产业的突破。他指出，DeepSeek仅用2000张H800卡就媲美OpenAI和马斯克的模型，提升了资本市场对国产AI的信心。他还提到，国内互联网大厂在to

C端创新上有望反超美国，并建议关注港股科技市场的发展。

5 互联网大厂AI进展显著。

陈桥指出，腾讯、阿里等互联网大厂在AI领域进展迅速，阿里云业务因AI需求增长显著，腾讯也加速AI投资阿里财报显示，云业务资本开支大幅增加，预计推动未来高速增长陈桥强调，AI投资规模超预期比当期业绩超预期更为重要，表明公司对AI回报的信心整体来看，互联网大厂在AI领域的进展和投资规模值得关注。

6 政策利好提振港股科技。

陈桥介绍了近期民营企业座谈会和两会政策对港股科技的影响，强调政策支持、基本面回暖和技术突破是港股科技指数上涨的关键因素，鼓励投资者关注港股投资机会。

7 港股投资机会与资金流向分析。

陈桥介绍了港股市场的资金流向，特别是南向资金的大幅流入和外资的再平衡他指出，南向资金在港股中的成交占比已达30%，持仓占比在15%到20%左右，显示内地资金对港股定价权的影响增强此外，随着AI技术的进步和全球资金再平衡的趋势，港股成为外资关注的重点之一陈桥还提到，尽管目前流入港股的外资主要是亚洲区域资金和短线资金，但随着中国AI技术的进一步发展，预计会有更多长期资金流入港股市场，对港股构成长期利好。

8 港股市场前景乐观。

陈桥分析了南向资金和外资对港股的加仓情况，指出港股在全球资金再平衡中可能受益他提到恒生科技近期表现健康，对港股行情持乐观态度此外，他讨论了特朗普关税政策对港股的影响，认为目前影响有限，但未来需关注关税是否进一步上升及转口贸易的潜在风险。

9 特朗普政策对市场影响显著。

陈桥分析了特朗普政策对国际市场的影响，特别是对港股的影响他指出，尽管特朗普的政策具有孤立主义倾向，但其外溢效应明显，尤其是对欧洲制造业和基础建设的推动对于港股，陈桥认为关税政策的影响相对可控，因为中国对美国的出口依赖已下降，且港股估值处于低位他强调了AI创新对港股基本面的推动作用，认为本轮行情由科技创新主导，相比过去更具持续性。

10 港股行情有望持续。

陈桥分析了港股当前的市场情况，指出过去两年的悲观因素已反映在股价中，消费和地产的底部已明确政策托底和AI创新推动下，港股行情有望持续阿里和腾讯等公司的业绩预期上调，基本面支撑行情南向资金和外资加仓港股，估值洼地有望修复陈桥建议关注天弘恒生科技产品，并提示短期风险。

11 港股估值仍处于低位。

陈桥指出，尽管港股近期涨幅较大，但主要龙头公司如腾讯、阿里的估值仍低于历史高点，动态估值不到20倍他强调，业绩动能是核心关注点，尤其在DeepSeek和AI推动下，阿里等公司有望迎来业绩上升，从而消化当前估值陈桥还提到，美股近期回调使得中美互联网公司估值差距缩小，但港股业绩确定性上行，未来走势将更多取决于远期业绩进展他建议投资者综合考虑成长性，而非单纯关注估值。

12 美股短期波动，长期看好。

陈桥分析了美国短期经济的不确定性，特别是特朗普政策对通胀和经济增长的影响他指出，关税政策可能导致短期通胀上升，但长期来看，美联储可能会通过降息等措施刺激经济此外，科技领域的进展，尤其是AI的发展，对美股未来表现至关重要陈桥建议投资者关注英伟达GTC大会的进展，并保持全球资产配置，包括港股、A股和美股，以分散风险并把握长期投资机会。