重磅会议闭幕，后期地方有望相继出台各种刺激政策。今天地产板块爆发，“吃药喝酒”行情重现，而之前风生水起的煤炭、石油等领跌。大A的表现你怎么看呢？现在市场处于快速轮动期，行情切换比较快，宝儿姐不建议盲目追高哦！
两市走势分化
收工了！两市全天走势分化，上证综指小幅调整，创业板指延续涨势。对比不一样的烟火色，还是全场整齐划一的大红色，更令人向往呀！个股涨跌比为3698：1524，红方占比超7成。
3月12日大盘指数走势
（数据来源：Wind，2024.03.12）
资金面来看，今天两市合计成交11453.75亿元。（数据来源：Wind，2024.03.12）
北向资金全天净买入42.44亿元。今天南北风向一致，宝儿姐码字这会儿，南向资金净买入超4亿港币。港股主要指数高开高走，涨幅均在3%之上。（数据来源：Wind，2024.03.12）
两融方面，今日两融余额较前一交易日增加89.00亿元。（数据来源：Wind，2024.03.12）
地产板块大涨
今天盘面上，中药、CRO、创新药、眼科医疗等医药股集体走强，酒类指数走高。是熟悉的味道，“吃药喝酒”这个经典组合亮相了。食品、乳业等消费股走势不错，同时，低空经济概念探底回升，存储芯片概念震荡走高，地产股午后持续拉升。另一方，煤炭、石油等高股息概念持续调整。突然有一种三十年河东三十年河西的感觉了~
来看热点板块：
一、白酒股盘整拉升。
继茅台、五粮液、泸州老窖等酒企春节前上调出厂价格之后，近期剑南春、郎酒等多家酒企宣布上调出厂价格。同时，白酒上市公司纷纷出手，增持或回购自家股份。毫无疑问，这又是在增添信心呐！
另外，一年一度的春季糖酒会即将召开，各家酒企春节旺季的动销情况会更加清晰，营销策略也会陆续出台，短期行业可能迎来催化。
对于酒类行业来说，短期经济预期变化、潜在的政策支持、消费总体超预期等因素都有望带动板块反弹。这不，剧情接上了，2024年政府工作报告就强调了消费对经济增长的拉动作用，提出了扩内需、增加收入等政策措施，很明显，行业将迎来稳定增长的政策支持呀。
基金传送门：$华宝中证细分食品饮料产业主题ETF联接A(OTCFUND|012548)$$华宝中证细分食品饮料产业主题ETF联接C(OTCFUND|012549)$$华宝中证消费龙头指数(LOF)A(OTCFUND|501090)$$华宝中证消费龙头指数(LOF)C(OTCFUND|009329)$
二、医药生物板块复苏，中药板块涨幅居前。
中药板块之所以笑出强大，一方面是龙头股业绩超预期。佐力药业预计一季度净利润1.37亿元-1.47亿元，同比增长40.58%-50.84%。另一方面，佛慈制药拟对主营中成药产品的出厂价进行调整，平均提价幅度为9%。
再展望一下未来，老龄化是我们经常提起并且要直面应对的一大热点话题，生育与养老话题在重磅会议期间更是备受关注哇。2024年政府工作报告对生育和养老相关的医疗健康服务进行重点安排，包括健全生育支持政策，加快补齐儿科、老年医学、精神卫生、医疗护理等服务短板等等。而中药作为国家顶层政策支持的板块，在老龄化趋势背景下，行业长期增长可期。
基金传送门：$华宝医药生物混合A(OTCFUND|240020)$$华宝医药生物混合C(OTCFUND|019029)$$华宝医疗ETF联接A(OTCFUND|162412)$$华宝医疗ETF联接C(OTCFUND|012323)$
三、地产板块强势启动领涨两市！
万科今天股债齐升的消息刷屏。面对近期市场传出的各种债务展期消息，万科用提前还债表明态度。3月11日，该公司一笔发行规模6.3亿美元的中期票据到期，相关偿债资金在3月8日便已到位。
万科等提前偿还债务将提振市场对行业板块的信心，而行业传统小阳春销售季即将到来，销售及开发投资逐步回暖预期提升，基本面改善仍值得期待。
基金传送门：$华宝价值发现混合A(OTCFUND|005445)$$华宝价值发现混合C(OTCFUND|015614)$
以下是宝儿姐家主要指数基金跟踪指数的涨跌幅情况：
（数据来源：Wind，2024.03.12）
美股涨跌不一
市场等待本周将公布的重磅通胀数据CPI和PPI，隔夜美股三大指数收盘涨跌不一，标普、纳指连续第二日录得下跌。战果如下：
（数据来源：Wind，2024.03.12）
COMEX黄金期货涨0.16%，报2189美元/盎司。（数据来源：Wind，2024.03.12）
国际油价小幅上涨，美油4月合约涨0.17%，报78.14美元/桶；布油5月合约涨0.46%，报82.46美元/桶。（数据来源：Wind，2024.03.12）
投资策略
核心假设：短期看，1月小微盘的流动性危机在去杠杆及救市资金的输入后得到解除，叠加企稳的宏观数据，政策处在暖风期，使得市场可以有风险偏好的提升，看好成长；
国外来看，市场对于美联储降息的预期已贴近美联储指引，强宏观+紧缩对于美科技大票影响不大，映射逻辑存在。关注新能源的短周期复苏。
对于顺周期而言，仍需要验证后续的开工及地产销售高频数据。红利的短期情绪和拥挤度都较高，投资者可能在两会前仍会积极配置，但空间有限不宜追高，中长期仍看好（利率成本下行仍是趋势）。
周度观察：
（1）两会的多数政策符合预期。单位GDP能耗的具体数字目标再度出现、以旧换新和设备更新改造是市场的主要关注点。目前十四五的能耗强度目标，24-25年单位GDP能耗需要降低10%。根据发改委2月初《关于加强绿色电力证书与节能降碳政策衔接大力促进非化石能源消费的通知》，非化石能源将从能耗强度的计算中移除，增加新能源的占比可以减轻十四五能耗目标达成的压力，但也仍需要对高耗能行业的生产进行限制，由此可能带来新能源和高耗能周期品的机会。
（2）对于新能源而言，输配电一方面是国内提升新能源电力消纳的关键，另一方面也有出海逻辑（发达国家电网更新）。
（3）全球站在制造业周期可能复苏的节点，需求的恢复和供给的限制，可能带来工业金属的机会。
（4）上周鲍威尔在国会证词强化了软着陆信心，确认预防降息思路，暗示联储会增加短期美债占比，短期内全球流动性预计将保持充裕。
（5）上周五英伟达回调，叠加了巨额的成交和期权大单，是资金的博弈，而非基本面的终结，关注本周老黄的发言。
适时关注：
（1）成长：AI、机械；
（2）能耗目标和全球制造业周期：电力设备、工业金属；
（3）以旧换新：家电。
本周宝儿姐精选基金如下：
【掘金TMT板块】华宝万物互联（A：001534；C：016463）、华宝科技先锋（A：006227；C：010842）
【互联网券商+移动支付】华宝金融科技ETF联接（A：013477；C：013478）
【一键打包电子龙头】华宝电子ETF联接（A：012550；C：012551）
【一键打包有色金属牛股】华宝有色金属ETF联接（A：017140；C：017141）
【精选消费龙头】华宝消费龙头（A：501090；C：009329）
【中特估投资机遇】华宝红利基金（A：501029；C：005125）、华宝银行ETF联接（A：240019；C：006697）
【14亿人健康刚需】华宝中证医疗ETF联接（A：162412；C：012323）、华宝医药生物（A：240020；C：019029）
【一键打包券商龙头】华宝券商ETF联接（A：006098；C：007531）
【成长+价值均衡配置】华宝国策导向（A：001088；C：019108）
注：基金管理人判定的华宝万物互联、科技先锋、金融科技ETF联接、国策导向、红利基金、银行ETF联接、券商ETF联接、医药生物、电子ETF联接、消费龙头、食品饮料ETF联接、价值发现险等级为R3-中风险，适宜平衡型（C3）及以上的投资者，基金管理人判定的华宝医疗ETF联接风险等级为R4-中高风险，适宜积极型（C4）及以上的投资者，适当性匹配意见请以销售机构为准。境外市场基金除了需要承担与境内证券投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险之外，还面临汇率风险等境外证券市场投资所面临的特别投资风险。
今天就到这里啦，我们明天再见啦~
我的心愿是：看过这篇文章的都发财：）
#白酒逆势走强 喝酒行情归来？#
