1 舒涵看好科技板块。

滕抒含分析了近期市场表现，指出科技板块如AI和机器人表现突出，认为2025年科技行情将继续延续他提到国产AI科技潜力巨大，尽管短期可能有调整，但主线级别不会轻易结束此外，科技线索可能不是2025年唯一的风口。

2 大消费领域存在投资机会。

滕抒含指出，大消费领域包括食品饮料和医药等必需品，近期白酒和医药板块行情回暖，特别是医药板块与AI结合，未来有较大成长空间此外，滕抒含介绍了中国团队发布的AI模型Mannus，该模型在DeepSeek基础上进一步升级，具备更强的自主智能能力，能够主动满足用户需求，目前处于内测阶段，代表AI自主智能领域的新进展。

3 AI应用场景拓宽。

滕抒含介绍了AI助手的功能和应用场景，强调了其强大的性能和解决实际需求的能力他提到，AI助手如Minus和DeepSeek在全球跑分中表现优异，未来有望成为AI热潮的延续滕抒含认为，AI的发展将从硬件、软件向商业模式转变，未来可能形成以AI为核心的生态，满足用户需求他预测，2025年可能成为人工智能体的元年，AI将提供完整的解决方案，提升实用性滕抒含建议提前布局AI领域，关注硬件和软件经验丰富的竞争者。

4 AI产业未来发展前景广阔。

滕抒含分析了AI产业的发展历程，指出AI应用正从聊天机器人向具体服务行业过渡，估值空间已打开他提到，AI相关赛道包括芯片、光通信、软件和互联网公司，这些板块将持续受益于AI发展滕抒含还建议关注嘉实中证软件服务、嘉实港股互联网产业核心资产和上证科创板芯片等产品对于前期涨幅较大的机器人、芯片和光模块板块，他认为估值偏高，但仍有投资机会。

5 当前板块估值偏高。

滕抒含分析了机器人、芯片、通信等板块的估值情况，指出这些板块当前估值处于历史高位，短期内可能面临调整压力但从长期来看，随着AI商业模式的快速发展，这些板块的估值空间有望迅速扩大他建议投资者在短期内避免冲动投资，长期则不必过于担忧高估值，因为成长性板块的估值短期可能失真横向比较来看，通信和机器人板块的估值相对较低，而芯片板块估值较高，这与企业的业绩和经营范围有关。

6 科技板块估值较高但仍有投资机会。

滕抒含指出，科技板块在密集上涨后估值已不便宜，但仍有投资空间，芯片估值风险大于机器人和通信长期来看，科技股更关注行业景气和成长性，估值并非决定性因素短期可等待调整后进入，长期需综合评估行业发展空间若介意估值，可考虑均衡且估值安全的宽基指数如中证A500或沪深300滕抒含还提到，港股今年以来表现强势，受益于政策支持民营经济和科技创新，港股新经济板块表现突出，资金面也较为乐观，南向资金和外资持续流入。

7 港股估值修复空间充足。

滕抒含分析了港股当前估值较低，未来有较大修复空间，建议长期布局或小额定投他提到市场回调时，投资者应根据自身目标和风险承受能力选择减仓或逢低买入，强调没有绝对的对错，只有适合与否。

8 投资者可通过组合应对市场波动。

滕抒含介绍了杠铃组合的概念，即同时持有高确定性和高收益高波动的资产，以分散风险在A股市场中，这两种资产通常不会同涨同跌，从而实现风险平衡在股票基金投资中，一端可配置高成长或科技类指数基金，另一端配置防守型资产如沪深300红利低波这种组合在市场震荡时能抵抗波动，市场上涨时能博取成长收益此外，均衡性宽基如中证A500也可作为简化版杠铃组合，因其已包含价值类和成长类标的，实现类似效果。

9 中证A500指数具有均衡性。

中证A500指数覆盖了A股市场30个一级行业，行业分布广泛且均衡，尤其在心智生产力相关行业占比达50%-60%该指数选取各行业市值大、流动性好的龙头公司，代表性强，适合当前市场对科技成长标的的偏好相比沪深300，中证A500更具心智生产力含量，适合作为宽基指数升级选择对于未配置宽基指数的投资者，建议优先考虑中证A500；已有沪深300持仓的投资者，若希望增加心智生产力含量，可考虑替换中证A500是万金油指数，适合2025年资产配置。

10 中证500适合核心配置。

滕抒含介绍了核心卫星策略，建议将中证500作为核心资产，配置60%-80%的资金，以降低整体投资组合的波动性卫星部分可配置高弹性资产如科技赛道，但权重不宜过高，以控制风险该策略允许动态调整，根据市场情况灵活增减核心和卫星资产的比例，以实现风险可控下的长期收益。