1 龚涛分析市场变化。

龚涛介绍了特朗普对等关税政策对全球市场的影响，特别是对A股市场的扰动他指出，4月2号的对等关税事件超出了市场预期，导致美国经济预期发生重大变化他还提到，尽管市场热点轮动较快，但部分板块仍能取得超额收益。

2 美股与需求强关联行业跌幅较大。

龚涛分析了美股与需求强关联行业的跌幅，指出当前市场处于高度不确定状态他建议投资者把握主线，关注国内市场的韧性A股在4月7日跟随外围市场回调后，资金入场节奏和情绪面显示市场信心国内经济触底向上，估值抗跌性较好，资金驱动占比高，A股对外生冲击显示出脱敏和抗跌状态龚涛强调A股以我为主，关注经济修复和财政引导，交易活跃度以国内资金主导尾部风险需关注，但长期看好消费、科技发展和稳增长相关板块他建议投资者在不确定环境下避免频繁操作，长期配置价值较好的标的。

3 市场波动中寻找投资机会。

龚涛认为，在市场出现大幅下跌时，长期看好的行业或主题往往提供了良好的买入机会他建议关注AI与物联网在应用端的结合，认为这是长期发展趋势龚涛还提到物联网的重要性，指出其应用场景广泛，包括智能家居、智慧城市和工业互联等他解释了物联网的定义和产业链，分为感知层、传输层和应用层，强调国内在网络基础设施建设方面的领先地位。

4 物联网投资前景广阔。

龚涛分析了物联网的发展趋势，指出中国在物联网领域布局较早，政策支持力度大，基础设施完善他提到物联网设备数量预计在2027年接近300亿台，中国占据较大份额龚涛认为，物联网行业具备长期增长潜力，尤其在人工智能技术的推动下，应用端和通信容量端将快速发展他强调了连接数量作为行业景气度变化的重要指标，并指出物联网产业已从概念阶段进入实际应用阶段，未来有望实现整体闭环，保持产业增速。

5 物联网具备长期产业趋势。

龚涛指出，物联网不仅是短期概念炒作，而是具备长期产业趋势的重要领域全球物联网市场预计2028年达到2万亿美元，复合增长率12.6%中国物联网接入数量占全球70%，具备先发和基础设施优势AI与物联网结合在车联网、工业互联网、健康监测等领域有广泛应用物联网已进入快速发展期，值得长期关注，但技术壁垒和投入仍需完善。

6 物联网领域发展潜力大。

龚涛介绍了物联网领域的发展前景，指出硬件和传输层的变化以及应用层的技术迭代是未来核心企业需要关注的重点他提到中证物联网主题指数，该指数专注于物联网产业链，成分股集中在龙头企业，上游和中游权重较高，下游分散化配置，能较好反映物联网核心企业的整体表现。

7 物联网指数编制合理。

龚涛介绍了物联网主题指数的编制方式，成分股为50支，调整频次为半年一次他认为对于龙头指数，半年调整一次是合理的，能够追踪行业趋势物联网指数的第一大行业是电子，占比约55%，行业集中度高，龙头企业换手率低龙头公司通过技术优势、规模效应和生态壁垒保持领先地位，客户资源丰富，业务稳定性强物联网板块具有长期投资价值。

8 科技行业布局时机较好。

龚涛分析了科技类行业的投资价值，指出当前市场调整后，科技类资产的性价比提升，特别是物联网和AI技术应用场景的落地，为投资者提供了较好的布局机会他还提到互联网指数在过去几年表现优于沪深300，当前估值处于合理区间，未来增长空间较大，适合长期关注。

9 互联网指数适合交易和长期配置。

龚涛介绍了互联网指数的特点和优势，指出其聚焦物联网上下游，适合交易性布局和长期持有南方基金指数团队背景多元，经验丰富，覆盖传统金融和新兴领域，具备较强的专业能力。

10 指数投资需关注跟踪精度。

龚涛介绍了南方基金在指数业务中的优势，强调了自主研发的量化交易平台和行业领先的跟踪精度他建议投资者在市场波动时保持理性，避免频繁操作，关注长期布局机会，并谨慎加仓最后，他推荐了南方中证物联网主题联接基金，并提醒投资者根据自身风险偏好选择合适的产品。