节后以来信息安全指数大涨近20%，其中主要上涨的个股均来源于DeepSeek催化。DeepSeek公司发布开源大模型R1，以极低训练成本达到与OpenAI最新模型相近的性能，其在数学、编码和推理任务等多个基准测试中取得了与OpenAI的GPT模型相当的结果，在某些领域甚至超越了GPT，这一事件成为DeepSeek概念发酵的起点。
节后随着DeepSeek APP日活逐步突破，持续不断的热度催化导致指数成分股内DeepSeek概念相关个股连续大涨，因推理侧算力不足模型宕机频发导致云计算、国产算力得到加强；开源大模型对于应用/软件端的持续赋能值得期待；$中信保诚中证信息安全指数(LOF)A(OTCFUND|165523)$
此外，DeepSeek对信息安全概念也有所催化-2025年1月28日，美国白宫以国家安全为由宣布对中国人工智能企业DeepSeek启动安全审查。中美科技竞争背景下对网络安全、信息安全的需求提升，或将促进AI行业安全标准的提升和完善。
消息层面，2025年2月13日苹果与阿里巴巴确认合作，苹果选择阿里巴巴作为中国市场的本地化AI合作伙伴，共同开发针对中国用户的定制化AI功能；2月11日中芯国际发布四季度财报，其业绩指引超预期。端侧AI大模型的落地或将促进端侧产品的繁荣。
策略层面，DeepSeek题材内投机资金对产业链的炒作已达到高位，资金呈现高切低的现状。由于DeepSeek带来的催化和行业改变真实可信，未来建议关注产业趋势和潜在的业绩驱动。$中信保诚中证信息安全指数(LOF)C(OTCFUND|013083)$
风险提示：本材料仅供参考，上述观点仅为当前观点，不代表对未来的预测，不构成任何投资建议，也不构成未来中信保诚基金旗下产品进行投资决策之必然依据。如因为发布日后的各种因素变化而不再准确或失效，中信保诚基金不承担更新义务。本材料并非意在提供金融信息服务或构成出售或购买任何证券或金融产品的要约邀请或宣传材料，亦非有关任何公司、证券或金融产品的投资意见或推荐建议。本材料中的信息均来源于已公开的资料，中信保诚基金对这些信息的准确性及完整性不做任何保证。若本材料转载第三方报告或资料，转载内容仅代表该第三方观点，不代表中信保诚基金立场。本材料可能含有非仅基于过往信息而提供之“前瞻性”信息，有关信息可能涵盖预计及预测，但并不保证任何作出之预测将会实现。读者需全权自行决定是否依赖本文件所提供的信息。本刊物版权归中信保诚基金所有，未获得事先书面授权，任何人不得对本刊物内容进行任何形式的发布、复制。如引用、刊发，需注明出处为“中信保诚基金”，且不得对本刊物中的任何内容进行有违原意的删节和修改。基金管理人提醒您基金投资的“买者自负”原则，在做出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，投资人自行承担任何投资行为的风险与后果。基金过往业绩不代表未来，其他基金业绩不构成基金业绩表现的保证。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金资产，但基金不保证一定盈利，也不保证最低收益和本金安全。如果基金资产投资于科创板股票，会面临科创板机制下因投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险，包括但不限于市场风险、流动性风险、信用风险、集中度风险、系统性风险、政策风险等。投资前请认真阅读招募说明书、产品资料概要和基金合同等法律文件。基金有风险，投资需谨慎。
