大家好，我是中信保诚基金的黄稚。

近期成长股的反弹力度是比较超预期的。截至下午2点，信息安全和智能家居指数的涨幅都超过了2%$中信保诚中证智能家居指数(LOF)C(OTCFUND|013084)$。（$中信保诚中证智能家居指数(LOF)A(OTCFUND|165524)$来源wind，信息安全指数代码399994，智能家居指数代码399996）

消息层面，台积电 2024Q4 业绩达到指引上限，3nm、5nm 节点需求强劲，指引 2025 年 capex 强劲增长；台积电维持对 AI 需求乐观展望，预计 2025年营收增长约 25%，显示出AI芯片和硬件市场的增长前景依然强劲。$中信保诚中证TMT(LOF)C(OTCFUND|013122)$ $中信保诚中证TMT(LOF)A(OTCFUND|165522)$

消费电子方面，国补政策即将实施，有望结合春节假期拉动国内消费电子景气度上行，补贴原因，预计对中低端价位的产品刺激程度将大于中高端产品。

此外，字节跳动计划在春节期间投入1亿至2亿的预算进行AI推广活动，广告投放渠道包括机场开屏、手机APP开屏、春晚及地方卫视等，这些活动带来的舆论热度或将带来增量的活跃资金。

策略层面，前期AI软硬件由于拥挤度过高且均处于高位而跟随市场大幅回调，近期随着市场止跌回稳相关个股和板块率先创出新高，关注其吸引场外资金后带来的潜在的趋势加速行情。

 $中信保诚中证信息安全指数(LOF)A(OTCFUND|165523)$ $中信保诚中证信息安全指数(LOF)C(OTCFUND|013083)$

上述观点仅代表基金经理的当前个人观点，不代表基金管理人对未来的预测，不构成对任何证券或产品的操作建议或推荐，也不构成任何基金进行投资决策之必然依据。如因为发布日后的各种因素变化而不再准确或失效，中信保诚基金不承担更新义务。基金管理人对提及的板块/行业不做任何推介，不代表基金持仓信息或交易方向。基金不同于银行储蓄等能够提供固定收益预期的金融工具，当您购买基金产品时，既可能按持有份额分享基金投资所产生的收益，也可能承担基金投资所带来的损失。投资前请认真阅读招募说明书、产品资料概要和基金合同等法律文件和本风险揭示，充分认识本基金的风险收益特征和产品特性，认真考虑本基金存在的各项风险因素，根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力，并在了解基金产品情况的基础上，根据自身的风险承受能力、投资期限和投资目标，对基金投资做出独立决策，选择合适的产品。基金有风险，投资需谨慎。