中信建投：AI Agent加速落地 推荐关注国内算力产业链相关标的!!!

　　中信建投看好AI应用作为新一代生产力工具在B端商业化落地；看多政府支持下，底层AI算力产业发展，推荐关注国内算力产业链相关标的。

　　持有基金数最多的计算机公司前十名分别为：金山办公、海康威视、科大讯飞、同花顺、浪潮信息、中科曙光、紫光股份、德赛西威、恒生电子、润和软件。

　　基金持股总市值最高的计算机公司前十名分别为：金山办公、海康威视、科大讯飞、华大九天、纳思达、同花顺、中科曙光、德赛西威、紫光股份、深信服。

　　基金加仓股数增加最多的计算机公司前十名为：金山云、中国长城、汉得信息、岩山科技、科大讯飞、金山软件、新大陆、东华软件、第四范式、软通动力。

　　基金持值增加最多的计算机公司前十名为：科大讯飞、华大九天、金山云、金山办公、金山软件、同花顺、软通动力、润和软件、中科曙光、第四范式。

　　大模型发展如火如荼，Agent有望成为应用侧落地抓手。

　　国内外Agent应用产品加速落地，人机交互自动化水平进一步提升。

　　直接改变用户的使用模式，OA/ERP+Agent构成企业入口级平台。

　　总结：24Q4基金对计算机重仓持股比例为2.76%，较2024Q3环比下降0.19pct，低于历史3年平均水平3.71%，低于计算机板块市值占申万一级行业分类总市值的比重4.07%，连续四季度低配。近期AI Agent密集发布，智谱GLM-PC v1.1更新、OpenAI Operator带来了更自然的AI交互体验，有望推动AI应用加速发展。