#AI富友圈#
我是AI咬定青山派
$富国新材料新能源混合C$

一、坚定看好AI投资的三大核心逻辑

1. 技术革命确定性
2025年AI技术已进入指数级爆发阶段，大模型迭代、多模态应用落地及政策支持（如国产算力专项补贴）形成共振。中信建投武超则指出，AI投资大时代“刚刚开始”，类比移动互联网早期阶段。

2. 产业渗透率提升空间
当前AI在制造业、医疗、金融等领域的渗透率不足15%，但智能驾驶、工业机器人等场景已显现规模化商业价值。富国新材料新能源C持仓中的国产算力龙头（如寒武纪）直接受益于企业智能化改造需求。

3. 国产替代加速 ：海外芯片出口限制倒逼国产算力崛起。

二、重点布局的三大细分方向

1.算力基础设施：AI革命的“水电煤”

首先，国产AI芯片 ，7nm制程寒武纪MLU590芯片推理性能比肩英伟达A10，成本下降40%。《国产算力替代三年计划》要求2026年政务云国产化率达70% 其次，先进散热技术 ，液冷渗透率从2024年15%升至2025年27%，单机柜功耗超30kW催生碳化硅基板需求 。最后，Chiplet异构集成 ，芯原股份发布AI专用Chiplet方案，多芯片互联带宽提升至1.6Tbps 。

2.具身智能：机器人产业化元年

2.1. 人形机器人
特斯拉Optimus Gen3量产成本压至2万美元，国产方案（如优必选Walker X）关键零部件自主化率超60%

2.2. AI医疗机器人
微创机器人“图灵”系统实现骨科手术误差<0.3mm，装机量同比增210%

2.3工业质检机器人
3D视觉+小样本学习技术使缺陷检测准确率达99.5%，替代70%传统质检工人

3.智能驾驶：L4级商业化破冰

3.1 4D毫米波雷达
成本降至1200元，点云密度提升至2万点/秒，替代激光雷达方案

3.2. BEV+Transformer
小鹏XNet 2.0实现无高精地图城市NGP，接管里程从100km提升至2000km

3.3 车路云协同
北京亦庄部署V2X系统，路口通行效率提升40%

三、对本轮科技行情的核心判断
1. 行情性质
不同于2015年“互联网+”概念炒作，本轮行情由实质量产技术驱动，算力成本年降幅达34%，推动AI应用ROI转正。富国基金持仓集中度提升，显示对已验证商业模式的重点押注。

2. 风险与机遇
短期波动：需警惕海外加息周期对科技估值的压制；
长期机会：参考该基金操作，建议通过“国产算力+新能源耦合”双主线平滑波动，静待AI向C端消费场景（如AI手机、XR设备）渗透的下一爆发点。

$富国新材料新能源混合C$ 持仓增持国产算力，聚焦推理芯片及配套软件生态；保留光伏/锂电龙头但降低仓位权重，转向AI赋能的制造环节（如智能电网设备商）。通过“AI+新能源”交叉验证捕捉技术协同红利。富国新材料新能源C通过产业链纵深布局，为投资者提供了AI与新能源共振时代的优质工具。