#AI富友圈# 关于AI投资，我应该属于咬定青山派了。不过，科技板块波动比较大，需要一颗大心脏，没有一点儿坚定的意志有可能等不到春暖花开的时候。
虽然整个科技板块今年以来一骑绝尘，涨幅喜人。但是相较于科技板块的远大前程，这个涨幅充其量算是饭前的开胃菜，主菜还没上桌呢，好饭不怕慢，且从容等待。下面我说说对本轮科技板块行情个人一些肤浅的看法。
首先、本轮科技板块行情之所以这么火，首先是因为政策风向。最近中央经济工作会议明确提出要“以科技创新引领新质生产力发展”，这就像给科技股发了“金牌令箭”。再加上外资机构高盛、瑞银这些大投行都唱多中国科技资产，说MSCI中国指数要涨15%，沪深300也有13%的预期，这无疑给市场添了把火。
其次再看看市场情绪。今年开年科技股就像打了鸡血，金融科技ETF涨得飞起，资金像流水一样往里涌。特别是AI领域，像DeepSeek这样的国产大模型突破，直接让寒武纪这些公司股价坐上了火箭。不过话说回来，这波行情也有点“虚火”，很多概念股估值已经透支了未来几年的业绩。
其次、值得关注的科技领域。
1、 AI：未来已来，但得看落地。这波科技行情的领头羊肯定是AI。DeepSeek大模型的出现，让我们看到了中国版AI的希望，连美国芯片封锁都找到了破解思路。不过现在的问题是，很多公司还在烧钱搞研发，像ChatGPT那样能赚钱的应用还没完全普及。所以投资的话，得挑那些既有技术又有实际应用的，比如AI教育、医疗这些已经有点眉目的领域。
2、半导体。国产替代是刚需
中美科技博弈这事儿，让半导体国产替代变得刻不容缓。中芯国际这些企业虽然还在爬坡，但订单已经排到明年了。不过这个行业周期性很强，现在买的话得关注库存周期和需求变化，别成了接盘侠。
3、金融科技，政策+需求双驱动。金融科技最近表现亮眼，拓尔思、润和软件这些股票涨得让人眼馋。政策上国家鼓励金融创新，市场需求又随着数字化转型不断增长，感觉这个赛道还有得玩。不过要小心那些纯炒概念的公司，业绩才是硬道理。
4、新兴领域：机器人、低空经济别错过。
人形机器人和低空经济这两个赛道现在还处于早期，但想象空间巨大。宇树科技的机器人表演视频在抖音都刷屏了，资本自然闻风而动。不过这些领域技术门槛高，投资得找有核心技术储备的公司，别被PPT忽悠了。
第三、稳健投资莫激进。
1、仓位管理是关键。科技股波动大，建议控制在总仓位30%以内，留点钱给其他板块。就像老股民说的：“科技股玩的是心跳，消费股睡得着觉。”
2、波段操作更稳妥。现在很多科技股已经涨到高位，短期回调压力大。可以等回撤10%-15%的时候分批建仓，别一把梭哈。记住那句话：“会买的是徒弟，会卖的才是师傅。”
3、分散投资，别all in。科技板块内部也在分化，AI、半导体、金融科技各有各的玩法。建议配置3-5只不同领域的龙头股，降低单一风险。比如同时持有AI应用和半导体设备公司，东方不亮西方亮。
4、长期主义，别被短期波动干扰。科技改变生活是大趋势，就像十年前的智能手机一样，现在回头看都是白菜价。所以拿得住的投资者，最终大概率能赚到钱。但前提是，你投资的标的确实有核心技术，不是纯概念炒作。
第四、未来展望：调整后或现机会。虽然现在科技股有泡沫，但机构普遍认为2025年还是主线行情。特别是两会后政策持续加码，财政赤字4%用来支持科技创新，这钱最终都会流到科技企业手里。再加上美元走弱，外资回流中国科技资产，港股、中概股估值还在修复中，机会还是有的。
总之，本轮科技行情是政策、资金、技术三重驱动的结果，但投资切忌盲目跟风。记住：科技股玩的是预期，但最终还是要靠业绩说话。咱们普通投资者，就跟着政策走、盯着业绩看，方能在这波浪潮中稳坐钓鱼台。@富国基金管理有限公司