#科技热潮，“智”选博时# 科技板块目前成为了很多投资者热议的一个板块，特别是其中的人工智能，另外，我还注意到一点，那就是港股的表现强于A股，所以结合以上的信息，我觉得港股的科技互联网赛道无疑是王中王：

1）最近一段时间，大家对于DeepSeek的热议还是非常多的，DeepSeek在其发布后的15天，就已经获得了超过1100万次的下载，与同期的ChatGPT相比，前者的下载数量是后者的三倍还多，而且DeepSeek同时也是在整个AI软件产品里面，增速最快的一款产品，而且DeepSeek它的服务价格相对于同类产品，优势相当明显，DeepSeek的出现对整个行业的发展根据有着巨大的意义，不但我国的一些科技互联网行业的龙头公司，比如BATJ等相继接入DeepSeek的大模型，就连海外最有名的一些科技公司也开始运用DeepSeek其中的大模型了，不仅如此，就连我国的很多行业比如家电，金融，医疗等多个行业都已经在开始研究如何运用DeepSeek才能对企业起到最大的作用。另外，DeepSeek的出现一定会对我国的算力带来质的飞跃，因为它简洁，高效，低成本，符合国人思考问题的逻辑的这种训练方式，可以让我们大幅降低对于海外同类芯片的需求，从而可以使得芯片更快的达到国产替代这个阶段，还有就是在云端，DeepSeek的出现让使得云端推理算力呈现出了一种几何倍数的增长，可以说它对于云服务商的收入这块起到了举足轻重的作用，另外它对于AI应用的落地（比如智能终端与内容生成），也有着自己的贡献。因为大数据的模型构建以及后期升级都是需要依靠强大的算力作为强大的支撑的，所以如果有更多的AI应用的落地或者普及，这会大大的加强DeepSeek这款软件的应用范围的，当然这是我非常期待的一点，因为DeepSeek通过特殊的训练既然可以达到提质降本的作用，也可以达到对于各类应用场景的360度全覆盖，这就使得后期会有更多的企业关注人工智能领域，从而对整个行业的发展起到正面的积极的促进作用。还有Deepseek对于图像领域的发展也有所帮助，它能够根据用户的要求，产生很多符合我们的要求的视频（甚至其中不少内容是我们想象不到的惊喜）

2）科技互联网的高速发展彻底改变了我们的生活方式，帮助我们解决了在衣食住行方面的很多问题。而现在的科技互联网行业又将会进入一个以“人工智能，云计算，区块链，VR，大数据”为核心的发展时代，比如说云计算在去年的规模就超过4500亿元了，同比增长超过43%，而国内的某家科技互联网龙头企业，它在云的“轻量化”解决方案上面就覆盖了全球五个大洲，同时科技互联网内的龙头公司它们在专利数量方面远超其他行业内的很多公司，去年我国发明专利授权大约是在70万件，其实三分之二集中在科技互联网行业，特别是集中在那些龙头公司里面，而这意味着它们在自主研发与创新能力方面，非常突出。而创新能力的强弱，其实就是决定了未来企业的发展前景的。而在科技互联网板块内真正具备全球核心竞争力的公司，有不少是在港股，这些龙头公司它们每年都愿意投入较高的研发费用，而这些投入从如今来看，的确收到了显著的回报。

3）在2024年的9月美联储开启了4四年以来首次的降息50个基点，而港股对美联储的降息相较于其他新兴市场的股市，是更加受益的，因为它是一个全球配置型市场。而且关于这次美联储降息对港股的影响，我也做过认真的研究，客观来说，这次的降息是属于预防式的降息，而这种性质的降息在美联储的最近45年里面出现过5次，而根据历史统计，但凡预防式降息之后的1年内全球市场的风险偏高会逐步提升，具体的表现就是很多资源愿意从固收类的资产流向权益类的资产，而且在这5次预防式降息的过程中，恒生指数，特别是科技互联网赛道都是跑赢道琼斯，纳斯达克，标普500指数与很多新兴国家的股市。虽然历史不会简单的重演，但是这些较多的样本（5次降息的样本）对我们做投资的决策，依然具有弥足珍贵的参考意义。

4）从现代人的生活习惯来分析的话，我们很难想象如果离开了各种能帮助我们解决衣食住行的各种APP，还有在生活或者工作中，如果我们不能用人工智能或者大数据的模型来分析与解决问题的话（目前很多互联网公司研发的人工智能产品已经很成熟了，并获得了越来越多的消费者的喜爱），或许我们将会是另一种心情。因为我们对科技互联网产品的依赖，这正是很多科技互联网公司的护城河。而且我国经济目前处于转型之中，而科技互联网行业内的大部分公司都符合“新经济”的发展特征，这无疑进一步增加了这个赛道的投资价值。

因而我持有的是博时恒生科技ETF发起式联接(QDII)C(014439)，因为博时基金在投资领域相当专业，而且万琼基金经理的投资经验是相当丰富的，我相信它会成为一王者级别的基金产品。@博时基金

#晒收益#