1 刘洁倩分享AI与权益市场投资。

刘洁倩介绍了中美AI人工智能实力的对比，重点分析了DeepSeek的全球影响力和市场表现他提到DeepSeek的开源特性、逻辑思考能力和高性能低成本的优势，解释了其受到全球认可的原因此外，他还探讨了当前权益市场的投资机会，建议关注宽基和行业。

2 国产大模型缩小与海外差距。

刘洁倩指出，国产大模型通过开源和模型创新，显著缩小了与海外先进水平的差距，甚至在某些方面实现全球引领DeepSeek的低成本训练模型提振了国内AI信心，其560万美金的训练成本远低于传统预期，且在有限算力下性能接近一流模型这一突破不仅提升了科技领域的信心，还普及了全民对AI的认知，为未来AI应用的爆发奠定了基础然而，算力不足仍是挑战，特别是在推理侧DeepSeek的推出对全球AI领域产生重大影响，尽管初期对硬件公司如英伟达造成冲击，但后续市场逻辑得到修正。

3 AI产业链的全球竞争与差距。

刘洁倩分析了国内外大厂在AI基础设施上的投入，指出AI模型在推理侧需求增长迅速，全球对算力需求巨大他提到中国在AI领域的参与和进步，特别是在DeepSeek等大模型上的发展，但也指出了在芯片、操作系统等领域的差距他强调了中国在应用方面的潜力，认为尽管存在差距，但通过资金和人才的投入，可以逐步缩小这些差距。

4 AI产业发展差距与未来展望。

刘洁倩分析了全球AI产业在硬件、应用、投资和人才方面的现状，指出中国与美国在AI算力芯片、应用占比、投融资金额和人才数量上存在显著差距他强调，尽管中国在部分领域有所进展，但未来仍需加大投入，特别是在硬件研发、应用推广和人才培养方面，以缩小与美国的差距，保持在AI领域的竞争力。

5 AI领域需加大投资。

刘洁倩分析了中国在AI领域的现状与未来，指出虽然与全球领先水平差距缩小，但仍需加大投资以保持竞争力他提到AI对A股市场的积极影响，预计A股将呈现慢牛趋势此外，他强调了国内积极的货币和财政政策，以及稳定资产价格的重要性，认为这些政策将促进消费和资本信心的正向循环。

6 政策支持股市长期慢牛。

刘洁倩分析了当前金融政策和市场环境对股市的积极影响他指出，政策面通过提升上市公司质量和引入资金，支持股市长期慢牛趋势居民资产配置中，股票和基金比例有望提升，尤其在低利率环境下此外，国内AI崛起可能带来外资回流和A股估值重估，科技产业发展前景被看好，进一步推动市场效率和经济结构转型。

7 A股市场长期慢牛趋势。

刘洁倩分析了A股市场的资金面和基本面，指出保险资金配置比例上升，外资和散户资金回流，政策支持和基本面改善将推动A股长期慢牛经济复苏迹象明显，企业信心回升，社融数据超预期，不良率下降，市场信心增强，未来经济基本面逐步向好。

8 A股市场长期慢牛可期。

刘洁倩分析了政策面、资金面和基本面，认为A股市场长期向好他建议关注中证A50指数和AI人工智能板块中证A50指数聚焦新经济，长期业绩优于沪深300，适合长期配置平安的中证A50ETF管理规模和流动性表现优异AI板块进入国产GPT时刻，发展前景广阔。

9 AI板块进入成长期。

刘洁倩指出，AI板块正从主题期进入成长期，市场空间巨大政策支持算力建设，芯片国产替代加速，AI应用需求旺盛国产算力需求翻倍增长，AI芯片市场规模未来三年年复合增速达35%AI渗透率突破5%，进入加速期，预计将出现一批AI应用。

10 AI推动消费电子产业快速发展。

刘洁倩指出，AI眼镜、AI手机和AIPC等硬件产品将成为消费电子领域的新增长点AI眼镜在重量和价格上的优化将降低使用门槛，可能复制TWS耳机的成功AI手机和PC的本地部署能力将推动换机潮，AI功能或成为消费电子产品的标配此外，AR眼镜等新品类也有巨大市场需求，预计销量将突破千万级。

11 消费电子板块需求强劲。

刘洁倩分析了消费电子板块的多个增长点，包括AI手机、AI眼镜、AIPC和汽车电子等他指出，AI功能的加入和消费补贴政策将推动消费电子需求大幅提升此外，他还提到平安基金的消费电子ETF和联接基金，建议投资者关注宽基指数和AI人工智能、消费电子等新兴科技方向的股票指数。