1 中泰时钟模型解析当前经济状态。

唐军介绍了中泰时钟模型，该模型在美林时钟基础上加入了政策维度，以应对经济周期不明确的情况当前国内通胀压力小，货币政策宽松，经济产出处于低位企稳状态，政策维度是关注重点。

2 货币与信用框架分析经济周期。

唐军介绍了货币与信用框架如何统一刻画经济周期，指出政府加杠杆打破传统经济衰退与出清过程，目前货币宽松但信用扩张受阻，财政政策成为扩信用的主要期待。

3 债市风险与投资策略分析。

唐军分析了当前债市的风险和投资机会，指出货币宽松和信用扩张对债市的影响，并讨论了国内外债券市场的配置策略他提到，虽然目前债市收益率较低，但需关注货币政策和财政政策的变化，以及中长期配置的性价比下降问题。

4 美债基金配置策略分析。

唐军分析了海外债券投资框架，重点讨论了美债基金的配置。他认为美债，尤其是短期利率债，具有较高的安全边界和性价比，主要受货币政策利率影响。长期债券则更多受未来经济增长预期影响，不确定性较高。他还提到，根据国内债券的性价比调整海外债券的配置比例，并指出QD债基的额度问题。

5 唐军分析美国降息预期。

唐军认为美国降息预期受通胀和就业数据影响较大，重点关注财政赤字和工人工资两个指标财政赤字扩大和工人工资上涨会加大通胀压力，影响降息决策未来需跟踪政策变化，尤其是特朗普的财政政策。

6 美国财政赤字与高利率的矛盾。

唐军分析了美国当前财政赤字与高利率并存的矛盾状态，指出这种状态在历史上罕见且不可持续他提到，高利率增加了债务成本，导致政府利息支出飙升，甚至可能超过国防开支唐军认为，尽管降息可能缓解债务压力，但过度降息可能影响美元信用此外，他还提到降息对权益市场的影响，并解释了组合中海外股票配置减少的原因。

7 QD

ETF溢价与黄金配置策略。

8 现代金融体系中的铸币税机制。

唐军解释了现代金融体系中铸币税的间接征收方式，通过推升通胀来减轻债务负担。他指出，美联储通过控制通胀来维持美元信用，但如果未来对通胀的容忍度提高，可能会影响美元信用。

9 美联储政策影响黄金走势。

唐军分析了美联储政策对黄金和美元信用的影响，指出政策不确定性导致投资策略需灵活应对他提到，如果美联储降息，黄金可能受益；若财政扩张力度大，债券配置需保守A股和港股的配置比例可能上升，具体调整需根据经济变量变化他强调应对大于预测，建议投资者根据市场变化灵活调整策略。