【先说说两个大事件】

昨晚阿里财报直接点燃市场：云业务收入飙13%至317亿，更狠的是单季度砸下314亿建，这手笔比市场预期高出一大截！董事长蔡崇信放话，未来三年在云和AI的投入要超过过去十年的总和，这可不是普通flag——阿里云已拿下中国60%大模型算力订单，智能驾驶、AI医疗这些万亿赛道都在用它的算力底座。

今天国内AI圈又被DeepSeek刷屏了！下周起将连续开源5大代码库，每天解锁新技术“弹药”。深度求索年初刚出道就挤进了全球大模型第一梯队，现在直接把生产级模块开源，等于给中小玩家送"AI入场券"。要知道大模型训练成本动辄千万级，开源降本这事儿真能改变行业游戏规则。

【市场空间再打开】 

不知道大家关注到没有，高层定调"人工智能+"行动没多久，市场已经给出了实打实的回应：

1）全球AI市场3年要破3.6万亿美元。

2）国内AI服务器采购量同比翻倍。

3）AI终端设备从手机电脑到穿戴设备全面开花。

【AI第二波行情将至】
从AI整个产业链来看，叨叨觉得当前的AI投资要"抓两头"，一头是算力基建，这个是基础中的基础，从英伟达H20芯片国内预订量破50万片，国产算力芯片厂商季度订单环比暴涨200%可以看出，市场在需求在。

另外一头是下游应用，这些应用端是能直接产生现金流的，尤其是医疗、金融、自动驾驶等领域，医疗AI拿证速度创纪录，金融风控模型渗透率突破40%，智能驾驶L3车型密集落地……应用全面开花就有机会。

至于中游的技术中枢，目前各家的大模型价格战白热化，像阿里通义千问宣布降价了97%，谁能跑出来就要看谁家能快速商业化了。

这波AI革命不是概念炒作，而是实打实的业绩兑现期——那些Q1财报里AI收入单独列项的公司，才是真龙头。

叨叨会持续关注相关公司，后面有新的消息会及时和大家分享，欢迎关注叨叨，第一时间看到文章哦~

$招商中证云计算与大数据主题ETF发起式联接C(OTCFUND|021717)$

$鹏华碳中和主题混合C(OTCFUND|016531)$

$天弘恒生科技指数(QDII)C(OTCFUND|012349)$

$易方达中证人工智能主题ETF联接C(OTCFUND|012734)$

$中欧中证机器人指数发起C(OTCFUND|020256)$

$富国中证港股通互联网ETF发起式联接C(OTCFUND|014674)$

$汇添富中证互联网医疗指数(LOF)C(OTCFUND|501008)$

$东方人工智能主题混合C(OTCFUND|017811)$

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