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发表于 2025-03-06 14:11:12 天天基金网页版 发布于 上海
【科普贴】为何估值和净值不一样?

一句话回答:主动产品的估值大概率不准,请谨慎参考。

我们理解大家对基金表现的期待,但市场短期难免涨涨跌跌,产品也难免有波动。基金经理在投资操作时,往往会看的更长期一点,关注的并不是短期一两天的表现,而更在意个股未来中长期是否具备投资价值。


估值是什么?估值是第三方渠道根据基金产品过往披露的持仓、净值走势、大盘涨跌情况等等信息来估算的一个产品当日表现。

由于基金实时持仓是非公开信息,因此估值往往只能根据此前的季报数据来估算的,所以估值大概率是滞后的、不准确的正是因为这个原因,大部分平台也都下线了估值功能。请大家谨慎参考估值,具体涨跌以当日官方披露净值为准。

 

估值为什么会不准?主要有以下几个原因

1、 持仓数据不全:估值一般根据最近一个季度末的前十大重仓+市场涨跌估算。前十大重仓只是基金的一部分持仓,不是全部

2、 持仓数据延后:基金披露的持仓,都是季度末定期报告中的数据,有滞后性。比如目前我们所能看到的最新持仓,是四季报披露的,1231日当日的情况,距离现在已经过去了比较久。

而基金经理在此期间,是一直在进行投资操作的,如果进行了调仓换股,那么调整前后的股票涨跌就不再具有相关性,估值也会和实际净值有较大差异


投资是一件长期的事情,也希望大家能够多一点耐心,基金经理也会努力投资操作,力争提升大家的投资体验。

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风险提示:投资有风险,投资需谨慎。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证本基金一定盈利,也不保证最低收益。本基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。投资不同类型的基金将获得不同的收益预期,并承担不同程度的风险。通常基金的收益预期越高,风险越大。敬请投资者在做出投资决策之前,仔细阅读产品法律文件,充分认识本基金的风险收益特征和产品特性,充分考虑自身的风险承受能力,理性判断并谨慎做出投资决策。


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