AI发展持续向前，近期海内外对于AI大模型、算力、新质生产力等词汇关注度提升。2024GTC大会黄仁勋发表主题演讲，发布会上带来了新一代AI芯片，随着AI模型进展不断百花齐放多模态持续催化，Sora等陆续推出，带来了多模态模型的持续演进以及对于AI模型持续的迭代升级，而算力作为AI模型的基础底座，算力需求有望持续火热，我国算力需求大、国产化率极低，替代空间广阔。

国内大力发展新质生产力，计算机板块关注度提升

近期重要会议上再次提到，人工智能时发展新质生产力的重要引擎，要抓住算力、数据、算法等关键攻坚突破，大力开展“人工智能+”行动，让人工智能更好赋能千行百业。科技创新是发展新质生产力的核心要素，是摆脱传统经济增长方式抓手，而人工智能、智能制造是全球战略性新兴产业的代表，是新质生产力的核心组成部分，其中的机器人板块值得长期关注的方面。

机器人在医疗领域也发挥着重要作用，为各项医疗工作提供了强有力的支持，如支气管镜机器人可顺利通过角度最大的支气管分支到达肺的最外侧，以及可协助医师在隔绝射线的情况下完成经皮冠状动脉介入治疗的血管介入手术机器人等；

在养老领域，有能复现大师级真人按摩手法的大健康按摩机器人、能带来幸福感的智能仿生机器人宠物猫等；借助机器人在洪水、地震、火灾等情况下开展救援也是特种机器人的重要应用；

机器人在农业上也不乏亮点，参展的有针对不同果蔬研发的采摘机器人、果园物联网割草机等农用机器人；值得关注的是代表全球机器人技术先进水平的人形机器人、仿生雨燕等也将亮相……不难发现，机器人的应用早已深入到人们生活的方方面面。

其实，机器人一直是国际科技领域竞争的焦点，也是我国高度重视的关键领域。在建设制造强国与数字中国的引领下，我国机器人产业的发展也日益蓬勃。据工信部数据，2022年我国机器人全行业营业收入超过1700亿元，工业机器人的装机量超过全球总量的50%，连续九年居世界第一。

具体到投资而言，可以参考新能源汽车。从产业角度看，电动车19年底开启的放量行情中，价值高、壁垒高、格局好的环节，如整车、电池、隔膜、电解液等涨幅都很可观，因此对于机器人投资，优选绑定头部企业、核心壁垒高、单机价值量可提升的环节，例如伺服电机、减速器、关节总成等，这些也同样是我国高端制造产业链具有量产优势的环节。

支持政策持续加码。

机器人产业是我国战略新兴产业之一，也是衡量国家科技创新和高端制造水平的重要标志。近年来，我国持续推出一系列政策支持机器人产业的发展，如2023年1月工业和信息化部等十七部门联合印发《“机器人+”应用行动实施方案》，提出到2025年，制造业机器人密度较2020年实现翻倍，服务机器人、特种机器人行业应用深度和广度显著提升，机器人促进经济社会高质量发展的能力明显增强，为我国机器人产业发展提供了政策支持。工信部在2023年11月印发了《人形机器人创新发展指导意见》，意见对未来五年人形机器人行业作出全面战略部署。人形机器人相关利好、支持性政策接踵而至。

资本助力机器人行业可持续发展。

近十年来，我国机器人行业的融资数量及融资规模基本呈现上升趋势。根据统计，从融资事件数量来看，2015年以来机器人行业融资数量急剧攀升；从融资规模来看，2015年以来融资规模屡创新高。一定程度上表明资本市场对机器人行业的青睐，为行业可持续发展注入持久动力。

我国机器人市场规模有望持续增长。

中国作为全球最大的工业机器人消费市场，工业机器人市占率2022年增至36%，随国内机器人企业技术快速发展，未来仍有较大替代空间。在我国制造业产业结构升级的背景下，机器人的市场潜力不断得到释放，产业规模不断壮大发展。随着人工智能技术的不断发展和成熟，将有更多行业和领域持续提升对工业机器人的需求。总之，机器人作为战略新兴产业，在国家政策与资本市场的双重助力下，有望迎来快速发展，行业前景可期。

技术突破与政策支持双重利好下，AI或推动“具身智能”人形机器人产业爆发，AI算法提供大脑”思考能力，同时优化“小脑”协调能力全球市场规模有望迎7年17倍+发展空间。总的来说，随着AI产业的进一步发展，新技术和新需求的刺激，叠加当前正处于产业周期的复苏起点，机器人行业后续会有不错的发展机会，短期或有波动，但中长期坚定看好。

近期一段时间以来，A股这边持续反弹，科技制造升级一马当先，表现出较强的反弹劲头。以嘉实制造升级股票发起A为例，近一个月以来，反弹上涨已近14%，且这种反弹趋势还在进行中。一方面，海外科技板块突飞猛进，其次是国内科技制造领域日新月异。特别是半导体、AI、人工智能等领域，制造板块业绩走势持续攀升中。一些大型科技公司利润丰厚，发展前景广阔，大科技发展潜力无限。

“制造升级”一方面是指传统制造业融入先进技术包括数控机床、轨道交通等；另一方面是指融合人工智能、大数据、物联网等新技术新模式，代表经济高质量发展趋势的制造业领域如机器人、智能工控系统等，其中机器人在高质量发展智能制造领域用武之地很大。$嘉实制造升级股票发起式A(OTCFUND|018240)$布局传统制造升级和AI+机器人的智能制造领域，掘金中国制造由大到强，随着国家政策的持续支持和技术快速发展，机器人行业的未来成长空间不可限量。@嘉实基金