1 邓和权与苏燕青讨论科技板块投资。

邓和权与苏燕青在直播中讨论了科技板块的投资机会，特别是DeepSeek大模型对人工智能、自动驾驶等领域的推动作用他们提到科技板块年初表现强劲，但提醒投资者注意市场波动苏燕青强调了科技主题基金的重要性，并鼓励投资者关注相关配置。

2 科技板块投资策略解读。

主持人介绍了科技板块的投资机会，并重点推荐了招商基金的招商优势企业产品，该产品今年涨幅达25%，表现优异苏燕青详细讲解了DeepSeek大模型的创新和突破，包括其低成本、高智能度和开源特性，并对比了ChatGPT的闭源模式。

3 开源模型推动AI应用。

邓和权介绍了开源模型DeepSeek在低成本部署方面的优势，强调了其在产业端的广泛应用他提到，DeepSeek通过优化算法和设计思维模式，降低了成本并提升了推理能力苏燕青补充了开源模型的低成本特性，指出即使是小团队也能轻松部署两人共同展望了AI应用在未来的快速发展。

4 轻量化模型应用广泛。

苏燕青介绍了轻量化模型的开源性质和低成本优势，使其在国内外大厂和电信运营商中得到快速应用他提到DeepSeek模型采用MOE架构和知识蒸馏技术，提高了回答问题的精准度并节省了算力成本苏燕青鼓励观众亲自体验DeepSeek模型，以更好地理解其应用价值。

5 DeepSeek模型的使用技巧。

苏燕青介绍了DeepSeek模型的使用技巧，建议用户预设角色以提高回答效率，并提到该模型在软件和传媒领域的应用前景。

6 算力需求长期存在。

邓和权分析了国内外算力需求的变化，指出国产算力芯片在性能和效率上的提升，使其成为更优选择他还提到美国对国内算力的限制升级，进一步推动了国产算力的发展苏燕青补充了DeepSeek大模型在教育和医疗等行业的应用，以及金融行业对AI工具的介入。

7 大模型在投资中的应用。

苏燕青介绍了大模型在投资中的应用，特别是DeepSeek和Kimi的使用场景他提到，这些工具可以帮助投资者快速总结外文研究报告，提高工作效率此外，他还分享了使用这些工具的心得，指出它们能够快速生成规范且全面的文本，但无法直接输出文档苏燕青鼓励投资者尝试使用这些工具，以提升投资效率。

8 算力需求长期存在。

邓和权认为，算力需求是实打实的，能够体现在报表上，长期逻辑成立他对应用端持保守态度，认为目前应用端的经济效益不明显，成本高且商业化困难尽管DeepSeek模型的出现使得应用端的投入可控，但尚未出现爆发级应用邓和权更看好算力，认为应用端仍需观察其落地情况苏燕青补充，DeepSeek在开源模型中竞争力强，与ChatGPT对标，海外科技巨头也纷纷接入，显示出其市场地位。

9 AI产业链投资机会分析。

苏燕青分析了AI产业链的投资机会，重点提到软件、传媒和算力硬件三个方向软件和传媒板块因AI应用端的快速发展而受益，算力硬件则因长期逻辑和业绩确定性较强而更具投资价值他还建议关注半导体设备与材料领域的国产替代机会，并提示应用端的高估值风险。

10 邓和权讨论了科技板块的估值和投资机会。

邓和权提到，港股科技板块的估值相对较低，近期恒生科技指数表现强劲他强调了DeepSeek在AI领域的突破，认为其挑战了美国AI的领先地位，并带来了中国科技行业的价值重估邓和权建议投资者关注科技板块，并利用市场调整进行布局苏燕青则介绍了半导体行业的投资价值，指出DeepSeek的出现强化了对中证半导体产业指数的看好，该指数主要聚焦于半导体设备和材料领域。

11 算力需求长期稳定。

邓和权指出，算力需求持续增长，尤其在国产算力领域他提到，人工智能对半导体行业的推动作用显著，特别是上游设备端中证半导体产业指数受益于中国科技创新和人工智能发展，包含国内半导体制造龙头企业，强化了国产替代逻辑苏燕青建议关注招商中证半导体产业及其联接基金，该产品在2024年表现优异，涨幅显著。

12 关注招商基金产品。

邓和权介绍了招商基金的多款产品，包括招商中证机器人、荣邦产品、招商优势企业和招商移动互联等苏燕青分析了半导体和计算机板块的投资前景，认为半导体板块可以继续持有，尤其是半导体设备和材料计算机板块中，软件龙头ETF值得关注，但AI应用对业绩的影响仍需观察邓和权总结，中长期看好算力领域。

13 关注中成半岛产品。

邓和权介绍了中成半岛产品的特点，包含国产替代逻辑强化的设备和材料，以及中国芯片制造企业他提到计算机软件和传媒板块短期可能异动，但需关注实际应用落地他建议投资者分批逢低布局，利用市场波动进行配置，强调长期逻辑和行业理解的重要性，避免盲目追涨。

14 看好半导体和AI科技方向。

邓和权看好半导体和AI科技方向，建议利用调整分批布局他推荐了中证半导体产业、软件龙头和云计算ETF，并给出了50%半导体、25%软件龙头和25%云计算的组合比例他认为半导体逻辑无法证伪，业绩端有支撑，长期看好苏燕青的产品也值得关注。