1 科技板块震荡投资策略。

北北介绍了科技板块震荡下的投资策略，并进行了风险提示他提到近期宏观观点，包括中美关税问题和美国政策影响，特别是对内减税和增加关税的政策北北还分享了债市情况，并提醒关注即将到来的重要时间节点。

2 美国减税政策或推迟至五月。

北北分析了美国减税政策可能推迟至五月的原因，并指出政府财政收入的减少他提到俄乌冲突的复杂性，并强调当前积极的宽松政策基调未变北北认为，今年产业政策可能超预期，特别是在消费补贴和民生支持方面他预测政策将更多指向稳定股市和楼市，并预留空间应对外部不确定性北北还分析了市场风格，指出小盘成长股在春节至三月期间表现强劲，预计三月后市场可能调整，但跌幅有限，结构性行情仍将持续。

3 科技与顺周期板块有上涨机会。

北北看好科技和顺周期板块，特别是AI和机器人产业，认为这些板块未来会有反复的交易机会他预计科技板块将贯穿全年，但普涨行情可能结束，结构性行情更加明显顺周期板块也有上涨机会此外，北北分析了美股和黄金的表现，认为黄金大概率优于美股，并提醒关注四月份基本面效应最强的月份，业绩低于预期的公司占比较高，板块和个股估值可能因基本面修正。

4 四月份市场风格或受影响。

北北分析了四月份市场的重要性，指出外部因素如经济报告发布可能影响全年风格他随后讨论了债市的剧烈调整，指出银行间市场融资成本上升和前期降准降息预期修正为主要原因，同时股市表现良好也对债市产生了影响北北还提到，财通证券资管在固收产品方面有丰富经验，并分析了债市回调的逻辑及未来走势。

5 债市回调风险与企稳迹象。

北北分析了债市前期上涨后的回调风险，指出久期偏长和资产收益倒挂是主要原因他提到市场已出现企稳迹象，包括久期风险释放、收益率进入价值区间和资金面宽松北北认为后续回调空间有限，债市配置价值逐渐显现。

6 债市具备性价比，修复路径有两条。

北北分析了当前债市的情况，指出收益率已进入价值区间，债市具备一定性价比他提到债市修复可能通过政策驱动的快修复或自发式的慢修复两条路径实现同时，他提醒投资者警惕机构行为扰动和股债联动带来的风险，并强调债市急跌后的修复周期通常较短，市场情绪回归后是较好的投资机会北北建议投资者深入理解债市，适当拉长持有时间，并提到均衡配置和长期价值投资的理念。

7 机器人行业前景广阔。

北北介绍了财通证券资管的先进制造产品及其基金经理徐静泽徐静泽擅长科技制造业，认为投资应关注需求爆发阶段，并强调区分真实需求与伪需求他特别看好机器人行业，认为其前景类似2019年的新能源观众可搜索该产品并利用专属福利。

8 机器人行业前景广阔。

北北分析了机器人行业的投资价值，指出人形机器人是AI的完美载体，未来将广泛应用于家庭和生产领域，替代部分人工，实现降本增效他认为，随着技术进步和产业链完善，机器人行业已处于爆发临界点，未来五年科技板块将持续跑出超额收益北北强调，投资基金需长期视角，并解释了机器人行业近期爆发的原因，包括玩家增多、技术扩散和产业链完善，以及人形机器人技术成熟度提升，国内外科技巨头纷纷推出成熟产品。

9 机器人产业迎来爆发期。

北北分析了机器人产业的快速发展，指出硬件供应链和软件AI能力的提升推动了机器人智能化和交互能力的进步他看好机器人本体和大关节模组供应商此外，北北还提到智能驾驶作为AI应用的重要领域，已进入产品成熟期，并成为普及元年，认为智能驾驶是今年的重要投资机会。

10 财通证券资管介绍多款基金产品。

北北介绍了财通证券资管的几款基金产品，包括新居易、新基地和60天持有期产品，并提到基金经理会根据市场行情调整久期他还提到新能源板块的投资机会，认为新能源最坏的阶段已经过去，供需错配正在走向有序过剩，仍有阶段性投资机会此外，游戏板块也存在布局机会。

11 AI技术助力游戏行业。

北北介绍了AI技术在游戏行业中的应用，如DeepSeek大模型可减少人力成本并提高效率政策松绑和产品周期逻辑也推动了游戏行业的发展，去年版号发放增加，预计2025年将有大量新游戏上线此外，游戏出海和消费韧性也是行业上涨的重要因素，去年国内游戏收入增长7.5%，海外市场增长更为显著北北还提到同业存单，解释了其作为银行间存款证明的特性，并介绍了中证同业存单3A指数基金，指出其面向机构投资者，个人投资者可通过指数基金参与。

12 同业存单基金适合低风险投资者。

北北介绍了同业存单指数基金的特点，主要投资于一年以内的同业存单，受利率影响较小，流动性较好，信用违约风险低适合追求低风险、有闲钱配置需求或资产组合中需要低波动产品的投资者北北还提到海通资管和台湾资管的相关产品，并预告了下周四的直播内容。