1 鹏华基金分享投资策略与产品。

陈龙介绍了鹏华基金的基本面投资理念和固收黄金战队的优势，强调长期投资和风险控制的重要性他还提到鹏华基金在被动指数产品方面的布局，为投资者提供多样化的资产配置工具。

2 军工行业近期变化显著。

陈龙分析了近期军工行业的变化，指出市场在经历调整后出现积极信号，特别是大阳线和成交量的放大，表明增量资金入场。他还提到市场观望情绪浓厚，等待特朗普上台和年报业绩预告落地，但大阳线显示资金可能提前行动。

3 市场底部已现，国防军工前景看好。

陈龙分析了当前市场成交量偏离中枢的情况，认为市场已接近底部区域，技术性资金可能提前入场。他提到3150点是监管能承受的底线，跌破可能导致信心崩溃。陈龙指出，近期市场调整底部已现，对国防军工板块意义重大。他认为，随着大盘下行风险排除，叠加国防军工自身的积极变化，该板块未来下行风险可控，前景看好。

4 市场波动中关注三大弹性方向。

陈龙分析了近期市场波动，指出特朗普言论对A股情绪的影响，但整体走势有惊无险他特别关注国产算力、机器人和国防军工三大方向，认为这些领域在产业趋势向上的背景下，具有较大的弹性，适合波段操作此外，他强调了十四五规划中调后新订单周期对国防军工行业的积极影响，指出行业景气反转的拐点已现，并回顾了去年四季度核心领域的订单情况。

5 军工订单落地推动板块上涨。

陈龙分析了中航电测关联方交易调整对军工板块的影响，指出沈飞订单的落地是板块上涨的重要拐点他提到，尽管去年底订单落地，但板块走势仍偏弱，直到上周四沈飞传统型号订单正式落地，板块才出现明显上涨陈龙认为，该订单对沈飞短期业绩有重大意义，但完成全年业绩指引难度较大，预计2024年利润增长为个位数，收入可能下滑。

6 沈飞业绩预期向好。

陈龙分析了沈飞的传统型号订单和新型号歼35的发展前景，预计一季度业绩将大幅增长新型号歼35分为海军和空军两个方向，海军以小批量科研型号为主，空军版预计在4到5月份签大额订单此外，一季报和十五规划也是市场关注的重点。

7 航空与远火领域订单拐点显现。

陈龙分析了航空和远火领域的订单变化，指出去年10月和今年1月的订单带来了板块的重要拐点，形成了双底结构。北方导航和国科军工的业绩预告和订单公告显示，远火和导弹领域的订单已正式落地，预计明年将有明显放量。

8 军工板块订单恢复预期明显。

陈龙分析了军工板块订单恢复的原因，包括上游产能释放和核心配套企业验证他提到航空和导弹弹药领域占军工板块80%仓位，预计2025年订单将显著恢复此外，关联交易金额预告显示2025年采购金额显著增长，行业收入有望明显提升陈龙还强调了近期行业变化与重要会议的关联，预计订单恢复将持续。

9 军工板块景气拐点确认。

陈龙分析了军工板块的当前情况和未来预期，指出一季报将确认行业景气拐点，四月份可能是行业阶段的时点他强调新一轮订单落地和十四五规划对行业的影响，认为上半年是军工未来2到3年最关键的时间段，股价仍有较大修复空间。