1 鹏华基金致力于高质量发展。

鹏华基金通过构建专业投研平台、多元产品平台和精细化销售服务平台，持续提升核心竞争力，资产管理规模已超万亿陈龙指出，科技AI方向近期表现强势，而国防军工板块相对平淡，主要因军工行业基本面变化较慢。

2 军工与科技投资策略对比。

陈龙分析了当前市场对军工和科技板块的不同投资态度他指出，军工行业在平淡市场中表现稳定，但近期资金更倾向于流入科技成长方向，尤其是AI和机器人领域陈龙认为，AI行情与以往不同，受益于国内互联网巨头的资本开支，未来相关上市公司有望获得更大收益他提醒投资者注意估值差异，13到15年创业板估值较低，而当前板块估值普遍较高，可能影响后续上行空间。

3 AI和科技板块短期波动大。

陈龙建议投资者在布局AI和科技板块时，控制仓位和风险，以交易心态参与高位板块，低位板块可适当配置短期波动剧烈，长期趋势确定，建议逆向布局低位板块，分散投资，关注结构性机会。

4 低空经济和导弹方向值得关注。

陈龙指出，低空经济已进入1到10阶段，但仍处于前期，未来政策落地和资金补贴可能带来机会导弹方向经历困境反转，近期订单落地，但市场更期待新型号订单，因其持续性更好航空板块去年已出现结构性反转，导弹领域上周有积极变化，但市场对订单持续性仍有担忧。

5 电子元器件订单改善显著。

陈龙指出，多家电子元器件公司1-2月订单显著改善，尤其是航天相关公司，这与导弹订单落地有关他认为这只是开始，市场期待更多新订单3月数据将验证改善的持续性此外，军工加AI方向也值得关注。

6 军工AI应用前景广阔。

陈龙介绍了军工领域中机器人和信息化的应用，特别是机器狗和卫星遥感测控公司的潜力他指出，虽然这些新兴方向在军工板块中占比有限，但未来有望通过DeepSeek等大模型发挥更大价值他还提到，传统军工如航空仍是行业大头，若这些权重板块表现不佳，整体指数将较为平淡陈龙建议短期内行业配置应适当均衡，并提醒高位方向如机器人和AI短期情绪过于亢奋，需警惕风险。

7 市场压力影响高位板块波动。

陈龙分析了市场压力对A股和美股的影响，特别是高位板块的波动他提到军工板块近期表现不佳，但预计三月份会有好转，主要因资金均衡和行业积极变化一季报和订单启动将是关键因素，尤其是航空领域和主机厂的表现陈龙还提到，三月份两会后订单将陆续启动，需关注年报验证资金到账情况。

8 军工订单受人事调整影响有限。

陈龙分析了军工行业订单落地节奏，指出军工行业基本面是慢变量，与AI行业相比想象空间较小他提到低空导弹、星域心智等子行业未来1到3年有较大想象空间，股价表现更具弹性。

9 军工板块有望迎来行情。

陈龙认为，6到7月份是军工板块的重要时间窗口，预计在此之前会有一波行情他指出，虽然市场对军工行业的支撑较弱，但15规划为板块提供了兜底逻辑陈龙强调，不同机型的增长空间存在差异，尤其是龙头公司的新机型具有较大潜力他预计，三月份开始板块行情将转向乐观，二季度是全年值得重视的时间窗口。