科技春晚开幕，数据产业回调迎布局机会
数据是数字时代的基石，已经成为推动经济发展的新引擎。数据资产已成为我当今社会数字化转型进程中的新兴资产类型，将是我国未来经济发展的重要新增长点之一。
北京时间周二，英伟达首席执行官黄仁勋在被誉为“科技春晚”的国际消费电子展上发表主题演讲，他发布了英伟达的多个新产品，其中包括首个生成式世界基础模型Cosmos，演讲中提及其将于2025年上半年推出最新一代紧凑型计算机——Jetson Thor。据介绍，Jetson Thor基于英伟达Blackwell架构搭建，在AI性能方面可提供每秒800万亿次8位浮点运算，能够运行支持人形机器人的多模态AI模型，大幅提高大模型计算运算能力，人工智能大模型再次迭代升级。
说到人工智能大模型，不得不提2023年，OpenAI发布了ChatGPT，这是一个基于大型语言模型（LLM）的聊天机器人，能够进行复杂的对话并生成连贯的文字内容。它的出现引起了全球范围内的广泛关注，并成为许多后续AI升级发展基础。
2024年2月，OpenAI发布Sora，带来前所未有的视频创作能力，随后国内外科技巨头纷纷推出了各自的AI产品和服务，百度的“文心一言”、腾讯的“混元大模型”、阿里巴巴的“通义千问”、字节跳动的“云雀大模型”、华为的“盘古大模型”、科大讯飞的“星火大模型”等，大模型进入爆发期。随着大模型不断迭代升级，进一步推动了AI技术的应用和发展，另外大模型的使用普及到生活工作日常，对数据、算力产业需求大幅提升。
近年来我国数据产业相关政策密集发布，推动数据产业不断壮大，加速构建创新型数据产业体系势在必行。数据显示，尽管我国数据总量已经超过美国成为全球第一大国，但数据资产存量依然偏低。近日发布的《2024年中国数据交易市场研究分析报告》显示，2023年中国数据交易市场规模约为1537亿元人民币，预计到2025年将增长至约2841亿元人民币，2021年至2025年年复合增长率达46.5%，展示出我国数据交易市场的强劲增长势头。
近日，国家数据局举行的专题新闻发布会，介绍加快推进国家数据基础设施建设相关情况。国家数据局副局长沈竹林表示，国家数据基础设施将带动数据流通利用以及网络、算力、安全等设施的建设和升级，好发挥算力的底座支撑作用。近日发布的《国家数据基础设施建设指引》明确了行业、区域、企业数据基础设施在国家数据基础设施中的定位，围绕数据流通利用、算力底座、网络支撑、安全防护等部署了建设任务，为各地区、各行业、各领域结合实际、因地制宜开展数据基础设施建设指明了方向。
据业界初步估算，数据基础设施每年将吸引直接投资约四千亿元，带动未来五年投资规模约两万亿元。另外，《指导意见》中明确，到2029年，我国数据产业规模年均复合增长率超过15%。
政策端全方位布局，产业发展有望加速。近年来，国家陆续印发《数字经济2024年工作要点》、《国家数据标准体系建设指南》、《关于促进企业数据资源开发利用的意见》等一系列文件，此次《指导意见》延续了国家从政策端对数据产业的规划，有望延续产业快速发展态势。
近日，数据板块持续大幅回撤，自2024年12月27日以来，仅8个交易日，跌幅达12.86%，期间最大回撤16.89%，数据板块回到到位了么？现在是否值得配置？
数据来源：wind，2025.1.8，ETF二级市场交易价格不代表基金净值
随着AI应用的大面积铺开，推理算力的需求正在逐渐超过训练算力。光大证券预计2027年市场对定制款AI芯片的需求规模为600亿至900亿美元；国产AI芯片持续迭代，2025年以华为昇腾为首的国产算力，有望迎来百花齐放。落脚到A股市场，算力产业链涉及环节较多，重点关注ASIC和推理算力相关企业，以及AI算力国产替代的龙头企业。
研究机构预测，数据流动量每增加10%，将带动GDP增长0.2%，数据流动对各行业利润增长的平均促进率为10%左右。我国加快推进国家数据基础设施建设，就是为了支撑各地区、各行业、各企业大规模数据流通利用，推动数据要素价值充分释放，发挥海量数据优势和丰富场景优势，为我国发展新质生产力、建设数字中国提供动力。
相关产品：
数据底座——数据ETF（516000），场外联接020335/020336
国家安全——信创ETF（562570），场外联接 022384/022385
算力基石——云计算50ETF（516630），场外联接019868/019869
$华夏中证大数据产业ETF发起式联接A(OTCFUND|020335)$
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$华夏中证信息技术应用创新产业ETF发起式联接A(OTCFUND|022384)$
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$华夏中证云计算与大数据主题ETF发起式联接A(OTCFUND|019868)$
$华夏中证云计算与大数据主题ETF发起式联接C(OTCFUND|019869)$
注：数据ETF的标的指数为中证数据指数，其2020-2024年完整会计年度业绩为:3.57%,-3.5%,-25.68%,1.4%,15.57%,指数历史业绩不预示基金产品未来表现。
