1 刘毅恒介绍新消费行业研究。

刘毅恒分享了新消费行业的研究成果，特别是AI技术在消费品中的应用，如AI眼镜的功能和性价比他还提到消费行业的估值修复和回调情况，指出新消费领域存在投资机会，并参考日本和欧美的历史经验进行研究。

2 情绪消费与股值经济分析。

陈建军和刘毅恒讨论了情绪消费、性价比消费和服务消费的重要性，并指出中国已进入类似日本和欧美的消费阶段他们详细介绍了股值经济的概念，强调IP衍生品消费的增长，如盲盒、积木和卡牌等产品形态的快速发展此外，他们提到中国股值经济市场规模已达2000亿，并列举了几家成功上市的公司，如布鲁克和卡游，显示出该行业的高景气度。

3 Z世代情感消费趋势。

陈建军和刘毅恒讨论了Z世代的情感消费趋势，特别是宠物消费的兴起他们指出，Z世代从小在互联网环境中成长，精神需求较高，宠物消费成为情感寄托的重要方式宠物食品、用品及相关服务需求增长迅速，尤其是出口市场表现亮眼由于中国制造业的高效和低成本，宠物食品出口性价比高，叠加关税风险，预计2024年下半年出口数据将显著增长宠物消费板块因此受到市场青睐，成为新消费的重要分支。

4 AI眼镜与宠物市场前景。

陈建军介绍了AI眼镜的市场表现及其对传统眼镜店的影响，同时提到AI宠物产品的成熟度和市场潜力，认为AI技术在消费领域的应用正快速推进。

5 AI宠物与传统消费机会。

陈建军讨论了AI宠物在降低养宠成本和提高情感需求方面的潜力，认为其渗透率将迅速提升他还分析了传统消费的机会，指出政策支持将推动消费需求端增长，预计消费行业将逐步企稳并修复业绩。

6 国内消费政策转向终端刺激。

陈建军和刘毅恒讨论了国内经济政策的转变，从过去的投资驱动转向直接刺激终端消费。他们提到家电、汽车等领域的以旧换新补贴，以及消费券的发放，预计这些政策将持续到2025年。他们认为，尽管传统消费板块估值较低，但新消费板块如医美等估值较高，投资者应根据自身预期选择投资方向。

7 低估值消费蓝筹的投资策略。

陈建军和刘毅恒讨论了低估值消费蓝筹股的投资策略，强调选择现金流充沛、分红率高的公司如美的、格力等，长期持有可获得稳健收益他们指出，在市场悲观时建仓，反弹时适当减仓，可获得超过银行的收益率。

8 估值合理时关注消费股。

陈建军和刘毅恒讨论了消费板块的估值和投资机会，指出在估值较低时，如10倍PE左右，可能是底部他们提到预制菜、啤酒等行业的龙头公司，虽然增速放缓，但估值合理且分红稳定，适合稳健投资者此外，传统消费如服装、食品等，因刚需特性，也值得关注整体消费数据自10月以来见底回升，虽修复幅度不大，但未进一步下滑。

9 消费数据企稳回升。

陈建军分析了12月份社会消费品零售额同比增速为3.7%，超出市场预期，四季度增速约4%，与GDP增速匹配他指出，中国已度过高速增长期，个位数增长符合预期微观层面，餐饮业环比恢复，肯德基基础套餐涨价2%被视为消费企稳信号国家政策如家电、汽车补贴加大，手机折扣等也支持消费回暖。

10 景区和餐饮受节假日影响大。

陈建军分析了景区和餐饮行业的业绩波动，指出节假日对利润的显著影响他还解释了持仓白酒的原因，强调股息率和低估值的重要性，并分享了在低估值时持有优质消费公司的投资策略。

11 宠物医院与零食折扣店的投资机会。

陈建军和刘毅恒讨论了宠物医院和零食折扣店的投资机会。他们指出，宠物医院是未来国内宠物消费的重点，而零食折扣店因其价格优势和购物体验，景气度较高。此外，他们还提到新消费领域，如二次元周边产品，尽管，但年轻人对此类产品的需求依然强劲，行业前景看好。

12 白酒销售预期改善。

陈建军分析了白酒行业的现状，指出春节销售数据预计同比下滑个位数，较之前预期的双位数下滑有所改善他提到白酒销售越来越集中在节前一周，且不同价格带的白酒需求稳定此外，白酒行业的高增长难以再现，但竞争格局稳定，品牌优势明显他还提到中国食品行业出海的趋势，认为这是一个缓慢但必然的过程。

13 中国生活方式吸引全球关注。

陈建军和刘毅恒讨论了中国的消费品价格优势和生活方式的全球影响力他们指出，中国的生活方式和消费品如火锅、奶茶等在海外受欢迎，反映了中国国力的提升此外，他们提到中国通过小红书等平台向世界展示真实生活，吸引了大量外国游客和消费者。

14 中国品牌与新兴产业崛起。

陈建军和刘毅恒讨论了中国家电、新能源汽车、人工智能等新兴产业在全球的崛起，强调中国品牌和文化输出已取得显著成果尽管地产行业处于下行周期，但新兴产业如新能源汽车和人工智能正在填补经济空缺，未来前景乐观。