1 GTC大会是科技行业的重要盛会。

宋巍巍介绍了GTC大会的背景和重要性，强调其作为英伟达发布新产品和展示未来科技方向的平台他指出，GTC大会不仅展示了最先进的GPU算力芯片，还直接影响了全球科技行业和资本市场的投资节奏宋巍巍还提到，GTC大会每年都会带来资本市场的行情变化，特别是在2024年大会前后，成长股出现了显著涨幅。

2 GTC大会引领AI革命。

宋巍巍介绍了GTC大会的重要性，指出其作为全球科技AI风向标的地位他提到，GPU技术推动了第四次工业革命，特别是大语言模型的出现黄仁勋的演讲展示了英伟达未来产品的路线图，强调了算力需求的增长和AI工厂的概念此外，自动驾驶和机器人领域也是大会的焦点。

3 AI在机器人领域的应用加速。

宋巍巍介绍了AI在机器人、医疗、快递等领域的应用进展，特别是在物理侧AI和机器人结合方面的加速发展他还提到，中国AI在全球科技行业中的关注度显著提升，展示了AI在手术、购物助理等场景中的实际应用，并强调了AI技术在各行业的快速落地。

4 GTC大会亮点分享。

宋巍巍分享了GTC大会的亮点，包括首次开设中国人工智能专场和量子日活动，黄仁勋的主题演讲中提到的AI在机器人领域的应用，以及AI与医疗、物流等行业的结合他还提到今年展台面积扩大，参展企业增多，反映了AI与行业结合的机会增加此外，黄仁勋强调算力需求大幅增加，宋巍巍对此进行了讨论。

5 英伟达GTC大会引发市场关注。

宋巍巍讨论了英伟达在GTC大会上发布的新产品及其对市场的影响，特别是高性能GPU服务器需求的潜在放缓他提到DeepSeek等开源大模型的出现可能减少对英伟达GPU的依赖，并分析了市场对英伟达未来表现的预期。

6 AI产业发展推动推理侧需求。

宋巍巍分析了AI产业从训练侧到推理侧的转变，强调了DeepSeek模型的高性价比对降低大模型应用门槛的作用他提到英伟达在推理侧的产品布局，以及全球模型公司加速推进新产品发布和产品化落地的趋势宋巍巍认为，中国AI应用的发展将推动推理侧需求的增长，期待未来更多爆款应用的出现。

7 AI

agent的应用前景广阔。宋巍巍介绍了AI

8 AI应用加速发展。

宋巍巍指出，中国AI应用在C端和特定场景中具有高胜率，特别是在智能体领域他强调，数据是AI发展的核心，特定领域的数据价值将越来越大此外，大厂的资本开支增加，尤其是GPU和服务器的投入，推动了AI技术的研发和扩展未来，AI应用的速度将继续加快，带来新的投资机会和挑战。

9 AI推动科技公司市值增长。

宋巍巍分析了AI对科技公司市值增长的推动作用，特别是资本开支的增加和硬件厂商收入的提升他指出，中国A股市场未充分享受AI红利，主要受限于技术创新和硬件限制然而，今年1月20日后，港股和A股市场因技术迭代和资本开支增加而上涨宋巍巍预测，未来一年中国科技公司将加大资本开支，推动AI技术应用和算力基础设施的升级。

10 科技进步提升生产效率。

宋巍巍讨论了科技进步对生产效率的提升，特别是AI技术在各行业的应用，如机器人、医疗和消费电子他提到英伟达在GTC大会上展示的AI技术，尤其是人形机器人的发展，强调了AI在机器人智能化中的重要性，并指出未来机器人将广泛应用于C端和其他场景。

11 黄仁勋布局人形机器人领域。

黄仁勋通过布局人形机器人领域，推动英伟达的GPU芯片销售和公司价值提升他不仅在硬件上推出高端芯片，还在软件和生态上深度布局，形成软硬结合的护城河随着AI技术的发展，人形机器人有望在未来实现量产，带来巨大的算力和芯片需求，为英伟达带来第二成长曲线。

12 英伟达产品线具有前瞻性。

宋巍巍解释了英伟达产品线的竞争力，强调了AI技术变革对电子产品性能提升的影响他提到英伟达通过不断推出新产品，将算力性能提升了1000倍，远超手机和电脑芯片的提升速度宋巍巍还指出，投资英伟达及其产业链本质上是投资算力提升带来的AI大模型智能和功能的提升。

13 AI算力推动科技股行情。

宋巍巍详细介绍了英伟达从GPU到AI算力基座的转变，强调了其产品对不同用户需求的满足他提到英伟达的GTC大会展示了CPU光交换机和量子科技等新领域，预示着科技产业的快速变化宋巍巍还指出，从2024年开始，AI应用和推理侧算力成为投资重点，中国AI团队在全球范围内展现出强大的产品化能力，未来看好AI在各行业的应用和估值提升。

14 AI投资阶段与趋势分析。宋巍巍梳理了AI投资的几个阶段：2022年11月的大语言模型训练阶段，2024年一季度多模态模型的出现，以及2023年四季度AI

agent的兴起。他强调了AI推理和应用端的重要性，指出硬件和软件公司通过AI加值将获得市场重估。宋巍巍还提到人形机器人的发展潜力，认为AI大模型将推动其功能扩展至家务和养老等领域。他建议投资者关注2025年AI科技的投资主线。