平安医药精选股票基金深度点评

核心定位与策略

该基金聚焦医药主题，重点布局创新药、创新器械等细分赛道，股票仓位不低于80%，兼具A股与港股通标的配置。基金经理周思聪采用“高景气度+集中持股”策略，偏好行业周期向上、竞争格局清晰、商业模式优质的标的，前十大重仓股占比常超60%，体现对核心资产的深度挖掘。

业绩表现与管理能力

周思聪深耕医药领域15年，擅长把握行业政策与产品周期。2025年医药板块反弹中，基金净值创历史新高，年内收益领跑同类，尤其在AI制药、创新药放量等主题催化下表现突出。历史数据显示，其管理的医药基金在行业调整期后往往能快速收复失地，但需注意高集中度导致的短期波动风险（如2021-2023年回撤显著）。

风险与配置建议

医药行业受政策、研发进度及市场情绪影响较大，创新药领域存在研发失败与商业化不及预期的风险。当前板块估值修复叠加老龄化需求，长期增长空间明确，但短期需警惕政策落地节奏与市场风格切换。该基金适合风险偏好较高、认可创新药长期逻辑的投资者，建议作为科技医疗赛道的阶段性配置工具，结合自身风险承受能力动态调整持仓。

总结

平安医药精选股票基金以高弹性策略捕捉医药创新机遇，在行业修复周期中展现较强进攻性，但需关注高波动特性与行业不确定性。投资者应结合自身风险偏好，审慎评估其长期配置价值。