2月以来，从AI+医疗主题，到政策催化，医药CXO及创新药板块强势大涨，带动整个板块情绪。医疗板块上演着一场史诗级的估值修复大戏，医药生物指数持续跑赢大盘，从2024年的倒数第一，一路挤进行业涨幅前十。

从今年以来全市场医药主题基金的表现来看，平安基金周思聪管理下的创新医药三杰——$平安医药精选股票A$ $平安医药精选股票C$ (A/C：020458/020459)、$平安医疗健康混合A$ $平安医疗健康混合C$ (A/C：003032/020137)和$平安核心优势混合A$ $平安核心优势混合C$ （A/C：006720/006721）单日涨幅连续霸榜，今年以来涨幅前三。近一周的涨幅甚至超越了很多科技基金。

今年以来AI辐射下的权益行情不断推高，科技板块快速上行后，市场资金也在寻找新的亮点。资金之所以愿意拥抱生物医药板块，一是因为AI赋能下的医疗有望释放新的成长逻辑，短期信心显著提升。另一方面，过去几年，创新药大浪淘沙，一部分真正拥有核心技术、具有独立创新能力和较强市场适应能力的企业逐渐显露头角。

2024年9月，康方生物抗肿瘤药物依沃西成为全球首个在三期临床实验中证明疗效优于全球“药王”帕博利珠单抗的药物。中国也诞生了首个销售额突破10亿美元的“重磅药物”。2024年，百济神州旗下产品百悦泽的全球销售额总计188.59亿元，同比增长106.4%，在血液肿瘤领域进一步巩固领导地位。其中，美国销售额总计138.90亿元，同比增长107.5%；欧洲销售额总计25.64亿元，同比增长195.4%，遍布德国、意大利、西班牙、法国和英国。

华泰证券在日前发布的研报中指出，当前，国内创新药企高效、高质的管线开发能力已经被验证，在ADC（抗体药物偶联物）、下一代IO（肿瘤免疫疗法）、小分子GLP-1等多个细分领域中已达全球领先水平，客观上具备了进入下一高质量增长阶段的必要条件。

创新突围下，未来1至2年，全球市场对中国创新能力的认知和预期或将持续提升，这意味着行业有可能迎来全新实质性的发展阶段，2025年翻身指日可待。目前医药板块估值尚处于历史低位，还没来得及布局的朋友不妨考虑逢低上车。#回调！恒生科技跌超2%##大消费逆势走强！能追吗？##小米双Ultra发布！雷军：重新看待国产品牌#

$招商国证生物医药指数(LOF)C$

$工银前沿医疗股票C$

$大摩数字经济混合C$

$汇添富中证沪港深云计算产业指数发起式C$