经历一季度政策暖风与科技股的轮动博弈后，投资者对二季度的布局方向尤为关注。

尤其是近几周调整较大的AI科技板块，不少领域从高位都来到了较低的位置，似乎预示着新一轮的机会即将到来。

比如中证半导体产业指数（931865.CSI）上周五时隔6个多月再度跌破半年均线，中证云计算与大数据主题指数（930851.CSI）离半年均线也仅剩2%的距离了。

总体来看，短期A股或进入震荡调整阶段，业绩确定性将会成为4月市场风格超额收益主要抓手。而AI产业链产业趋势仍在演绎，整体景气度稳中向好。像此前阿里巴巴、腾讯等AI巨头都展现出了很高的业绩表现，这也或将带动A股AI企业业绩超预期，适度回调反而是较优上车机会。

正如市场共识所言，AI将在各行业中广泛应用，从智能制造到智慧城市，从医疗诊断到金融建模，其渗透率的提升不仅带来生产效率的飞跃，更可能开启第三轮全球创新浪潮。

而这两个指数的走势，和当下大热的AI有着千丝万缕的联系，也或为我们二季度的投资布局提供了重要线索。

半导体设备作为AI硬件的基础设施，其战略地位不言而喻。从光刻机到刻蚀设备，从晶圆检测到封装技术，每一轮AI技术升级都伴随着半导体设备需求的激增。当前，全球半导体产业正加速向进度更高的工艺迈进，国产替代进程也在政策扶持下提速（上周的新凯来推出数十款半导体装备就是个很好的例子），这将为相关板块提供了双重增长动力。

而在AI产业链的中下游，云计算则扮演着"数字中枢"的角色。云计算不仅是AI大模型的算力底座，更是实现数据存储、处理和分析的核心平台。随着AI应用场景的拓展，企业对云原生安全、成本优化、垂直应用等需求持续升级，对于算力的需求也会更加急迫。

总体来看，站在当下AI技术重构全球创新版图的关键节点，跟踪中证半导体产业指数与中证云计算与大数据主题指数这两只指数的基金产品正成为投资者把握科技浪潮的“硬核抓手”。前者为算力提供物理载体，后者为数据流动构建数字中枢，两者的协同效应正在开启新一轮创新周期的红利窗口。大家可以重点关注一下。

注：以上观点仅供沟通交流，并非基金推介。未经同意请勿引用或转载。

$南方中证半导体产业指数发起C(OTCFUND|020840)$

$嘉实中证半导体指数增强发起式C(OTCFUND|014855)$

$招商中证云计算与大数据主题ETF发起式联接C(OTCFUND|021717)$

$融通中证云计算与大数据主题指数(LOF)C(OTCFUND|014130)$

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