Deepseek横空出世！预示硬件端的低成本和高效率有望加速终端渗透，大模型应用落地也在提速。未来产业链上越来越多的公司将从主题炒作、逐步进入真正“出业绩”的阶段。在此背景下基本面强劲的科创50或可关注！可继续重视AI革命周期下的产业主题投资机会。速看科创50周评！

上周A股上涨，原因在于海外地缘政治风险落地，DeepSeek大火为AI端侧带来想向空间，春节基本面数据较为强劲等。展开来看，第一，特朗普正式就职后市场平稳过渡，关税压力低于市场预期，市场风险偏好逐步企稳；第二，国内大模型Deepseek火爆出圈，其在能力、成本、开放性等方面备受瞩目，也为后续AI产业的发展前景提供了无限可能，国内权益市场TMT板块表现占优；第三，春节出行与消费数据出炉，2025年春运从出行规模上来看，总量创历史纪录，电影票房，重点零售和餐饮企业销售额等数据亦超出市场预期，投资者对国内基本面修复预期升温。

从科创50权重行业基本面看，电子、算力为代表的权重行业受到AI浪潮及产业周期上行双重催化，后续或对科创50板块的本轮预期形成向上支撑。首先，DeepSeek的科技成果给AI垂直向下的端侧和应用带来更大想象力。DeepSeek的示范效应主要预示着开源和低成本。这表现了硬件端的低成本和高效率有望加速终端渗透，大模型应用落地也在提速。未来产业链上越来越多的公司将从主题炒作、逐步进入真正“出业绩”的阶段。其次，长期来看，“杰文斯悖论”下DeepSeek提升算力效率后，全球的算力总需求或会大幅扩张。近期美股科技巨头超预期的资本开支指引亦可能对此有所验证，经历本轮调整后，AI硬件板块投资价值仍然突出。

最后，近期新能源板块利好不断。工信部相关政策文件大幅提高了光伏产业新增产能进入门槛，老旧产能出清有望加速；多家光伏企业签订了自律公约，旨在规范行业供给端产能扩张，稳定市场价格与供应；此外，欧洲光伏组件价格近期大幅上涨，1-2月我国锂电排产表现强劲，均体现出新能源板块困境反转特征。

科创50优选科创板中市值大、流动性好的50只个股，硬科技含量高，包含新质生产力方向。电子、算力为代表的权重行业受到AI浪潮及产业周期上行双重催化，后续或对科创50板块的基本面预期形成一定支撑。感兴趣的投资者可以关注$景顺长城科创50指数A(OTCFUND|021484)$、$景顺长城科创50指数C(OTCFUND|021485)$，在风险匹配的情况下低位布局或闲钱定投布局。

（定期定额投资是引导投资人进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式，但是定期定额投资并不能规避基金投资所固有的风险，不能保证投资人获得收益，也不是替代储蓄的等效理财方式。）

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