1 李俊分享DeepSeek的优势。

李俊介绍了DeepSeek在性能、成本和开源方面的优势性能上，DeepSeek在数学和自然语言推理任务上接近OpenAI的模型，表明中美在大模型领域的差距缩小成本上，DeepSeek的训练和服务定价远低于GPT-4，降低了进入门槛开源策略允许免费商用和延伸开发，吸引了大量开发者和企业参与生态建设这些优势有望改变AI产业格局。

2 DeepSeek推动中国AI发展。

李俊分析了DeepSeek对中国AI产业的战略意义，指出其低成本和高性能优势将重塑全球AI格局，打破科技巨头主导的局面，推动中国AI技术进步他还提到，DeepSeek的开源特性为国内开发者提供了稳定的技术底座，催化应用层创新此外，李俊强调了AI产业链的上游、中游和下游，包括算力、数据、大模型供应商和第三方生态厂商，展示了AI技术在自动驾驶、医疗诊断等领域的应用前景。

3 人工智能是未来投资主线。

李俊指出，人工智能是数字经济时代的操作系统，其发展受算法、算力和数据三大因素驱动他建议投资者以长线眼光看待人工智能行业，关注其长期趋势而非短期波动此外，5G通信与人工智能同为数字化时代的重要组成部分，两者共同推动科技发展投资者应关注产业变迁，抓住核心驱动力量，以实现长期收益。

4 5G通信指数蕴含巨大投资机会。

李俊介绍了5G通信指数的内涵及其在数据获取、分析和应用中的重要性，强调了5G技术对AI模型训练和应用的支撑作用他还提到5G通信指数在不同时间段的权重调整，以及其在AI算力和消费电子领域的核心标的此外，李俊分享了对当前市场行情的看法，认为中国经济修复、中国政策和美联储政策是影响市场的主要因素，并指出DeepSeek后中国在人工智能领域的优势可能带来市场重估。

5 中国核心资产值得关注。

李俊分享了未来值得关注的三个投资方向：中国核心资产、高股息板块和人工智能科技领域他提到，中国核心资产具有低估和稀缺的优势，建议关注A500指数高股息板块在通缩背景下具有吸引力人工智能科技领域是未来的重要发展方向这三个方向是投资者应关注的主线。

6 人工智能产业链分为基础层、模型层和应用层。

李俊介绍了基础层包括硬件设备、数据服务和云计算，其中硬件设备如AI芯片、服务器和传感器为AI计算提供强大算力支持，数据服务涉及数据采集、标注和存储，云计算提供计算和存储能力赵宗庭讨论了DeepSeek通过算法优化实现高性能和低训练成本的结合，挑战了传统堆算力的模式，降低了AI技术使用门槛，推动了AI在更多领域的应用。

7 DeepSeek降低算力依赖。

曾总分享了DeepSeek通过技术创新和优化降低了大模型训练对算力的依赖，短期内可能影响算力产业链，但长期看可能推动产业向更健康、可持续方向发展DeepSeek的算法和架构创新为AI发展开辟了新道路，有望开拓AI行业共赢局面曾总还提到杰文斯悖论，指出算力效率提升可能带来算力需求增长投资者应关注技术趋势、市场格局变化及国产替代机遇，同时警惕市场过度炒作，基于公司基本面和实力做出投资决策。

8 芯片板块估值合理。

李俊分析了芯片板块的估值情况，指出静态市盈率偏高，但动态市盈率考虑了未来盈利增长，估值较为合理他还提到DeepSeek的服务器压力反映了AI算力需求的增长，利好AI算力产业链华龙和徐猛将分享应用层和港股科技投资逻辑。

9 DeepSeek推动AI应用层投资机会。

黄龙介绍了人工智能产业链中的应用层，包括医疗健康、金融科技、智能制造等领域他提到DeepSeek降低了AI大模型的训练成本，推动了端侧硬件和推理算力的需求增长智能终端市场正蓬勃发展，预计到2030年销售收入将大幅增长核心厂商包括联想、华为、苹果等，AI电脑将占据重要市场份额。

10 AI终端和机器人投资机会分析。

李俊分析了AI终端和机器人领域的投资机会，指出国际巨头和国内厂商纷纷布局AI芯片，机器人产业链包括核心零部件和整机制造，国产化替代加速AI大模型与机器人智能化融合，政策驱动和商业化加速，应用场景广泛机器人板块中长期具备投资潜力，建议分散投资和定投策略。

11 科技革命推动投资估值提升。

华龙分析了机器人ETF的投资逻辑，指出其全产业链覆盖、龙头效应明显、政策与估值双击等优势机器人产业进入技术裂变和场景爆发的加速期，投资者通过配置机器人ETF捕捉行情AI芯片、核心零部件和整机落地是主要子赛道徐猛将分析恒生科技和恒生互联游戏板块的投资机会。

12 恒生科技板块投资机会分析。

徐猛分析了港股科技板块的投资机会，指出中国经济基本面好转、流动性改善和企业盈利增长是主要驱动因素他提到港股估值优势明显，尤其是恒生科技指数市盈率较低此外，DeepSeek模型的推出打破了对中国科技企业的刻板印象，提升了市场对中国科技创新的信心。

13 无风险利率下行提升股票估值。

李俊分析了无风险利率下行对股票市场估值提升的影响，指出港股市场因境内投资者参与而具备估值提升逻辑他提到科技企业在DeepSeek模型推动下表现优异，但也提醒关注贸易摩擦、美联储降息和地缘政治等风险因素港股中长期投资价值显著，受益于中国基本面改善和全球流动性提升科技自信推动港股互联网板块热度上升，腾讯云、阿里云等接入DeepSeek模型，AI企业价值提升AI大模型发展带动应用层和基建需求，智能汽车领域如小鹏、理想等也迎来投资机会。

14 中国新能源车竞争力增强。

李俊分析了中国新能源车在全球的竞争力，指出其在供给端和需求端均具备优势供给端方面，中国新能源车产业链完整，涵盖电池、电控、电子产品等，自主可控能力提升需求端方面，国内市场庞大，出口增量空间大，政策支持力度强然而，行业竞争激烈，价格战和关税不确定性可能带来风险总体来看，新能源车行业前景广阔，但需关注潜在风险。

15 游戏行业受AI技术推动。

李俊分析了游戏行业的发展，指出AI技术在降低成本、提升游戏质量和推广方面有显著作用他提到，近期《哪吒》电影和DeepSeek技术对游戏板块有正面影响从基本面看，游戏行业中长期稳健增长，版号增加和新游戏上线是主要驱动力小游戏和出海游戏是未来发展方向李俊建议投资者在市场回调时分批配置，或采用定投方式降低风险。