1 苗壮介绍华夏基金投资策略。

苗壮介绍了华夏基金的投资策略，强调通过体系化的投资流程和科技手段，如AI，来提升投资效率和风险管理他提到华夏基金致力于从广度到深度聚焦优质企业，追求实时反馈和快速调整，以创造有壁垒的阿尔法此外，华夏基金提供全流程、跨资产的解决方案，精准满足投资者需求，增强账户收益和投资者信任。

2 近期港股和科技板块表现突出。

徐猛分析了港股市场的上涨原因，指出港股在节后持续火热，恒生科技指数创下新高，年内涨幅超过26%他提到，港股上涨的驱动因素包括DeepSeek的出现对中国科技企业竞争力的提升，以及市场对中国底层资产价格重估的预期徐猛认为，这些因素共同推动了港股本轮行情。

3 中国科技股投资价值显著。

徐猛分析了中国科技股的三大催化剂：DeepSeek的推出、民营企业座谈会的召开以及阿里巴巴业绩超预期他指出，这些催化剂背后是中国经济基本面的稳健和政策转向的支持港股市场估值处于全球洼地，加上外围资金面的改善，推动了港股科技板块的大涨徐猛强调，投资者应关注中国经济基本面的稳健和政策支持，以及港股市场的估值优势。

4 港股上涨逻辑分析。

徐猛分析了港股上涨的三个主要因素：科技实力重构、AI行业商业化进程加速以及无风险利率锚的重估他认为这些因素共同推动了港股市场的估值提升，增强了投资者对中国资产的信心。

5 港股投资价值仍值得关注。

徐猛认为港股市场仍有长期投资价值，主要基于企业盈利增加、估值水平提升和长线资金流入三方面逻辑他指出，随着稳增长政策生效和AI应用加速，港股企业盈利能力有望提升同时，港股估值水平有望向美股科技企业靠拢，目前仍处于低估状态此外，南下资金等长线资金的持续流入也支持港股市场的长期发展。

6 港股市场长期资金流入趋势明显。

徐猛分析了港股市场的资金流入情况，指出长期资金逐步流入港股市场，特别是科技企业的资金流入更多来自自发配置他提到恒生科技指数突破去年高点，市场信心增强，并预测下半年可能出现的催化剂因素同时，他也提醒地缘政治风险可能加大市场波动徐猛还比较了港股和A股的关联性，指出港股受国际资金流动影响较大，而A股更贴近国内经济周期和政策。

7 港股与A股市场存在差异。

徐猛分析了港股与A股市场的差异，指出港股市场受行业结构影响较大，特别是科技和互联网板块权重较高，容易带动整体市场表现A股市场由于体量大，单一板块的波动对整体指数影响较小此外，港股的红利板块因估值较低，分红收益率较高，吸引了长线资金两个市场的投资者结构和行业结构差异导致行情启动周期不同，但长期相关性较大。

8 游戏板块受益于AI和春节档。

徐猛分析了游戏板块的行情，指出AI技术降低了游戏制作成本，提高了效率和质量，同时政策环境的变化和新游戏的上线也推动了行业的稳健发展。

9 游戏行业具备长期投资价值。

徐猛分析了游戏行业的投资价值，指出游戏出海和AI降本增效提升了行业景气度，尽管近期有所回调，但长期前景看好他还提到消费板块，特别是食品饮料行业，虽然近期表现不佳，但估值处于历史低位，政策面支持扩大内需，未来可能逐步改善。

10 消费板块受益于政策支持。

徐猛指出，消费板块受益于扩大内需政策，消费数据回暖，估值处于历史低位，未来补涨潜力大食品饮料板块作为后周期品种，经济复苏后业绩弹性较大，值得关注此外，徐猛还提到宽基指数的投资机会和选择技巧。

11 宽基指数投资策略分析。

徐猛介绍了宽基指数的特点，如沪深300、中证500等代表不同市场走势，建议将沪深300和中证500作为长期核心资产配置他分析了经济企稳复苏、无风险利率下行对市场的正面影响，并提到科创板、创业板等科技板块的潜力徐猛强调资产配置的重要性，建议投资者在关注行业主题的同时，适当配置宽基指数以分散风险。