公告日期：2025-02-12

天弘恒生港股通高股息低波动指数证券投资基金
招募说明书

基金管理人：天弘基金管理有限公司

基金托管人：中国建设银行股份有限公司

重要提示

天弘恒生港股通高股息低波动指数证券投资基金（以下简称“本基金”）于
2025 年 1 月 22 日获得中国证监会准予注册的批复（证监许可【2025】147 号）。
本基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会注册，但中国证监会准予本基金募集注册，并不表明其对本基金的投资价值和市场前景做出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。

证券投资基金是一种长期投资工具，其主要功能是分散投资，降低投资单一证券所带来的个别风险。证券投资基金不同于银行储蓄和债券等能够提供固定收益预期的金融工具，投资人购买基金，既可能按其持有份额分享基金投资所产生的收益，也可能承担基金投资所带来的损失。

本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动。投资有风险，投资人认购（或申购）基金时应认真阅读基金合同、本招募说明书和基金产品资料概要等信息披露文件，全面认识本基金产品的风险收益特征和产品特性，充分考虑自身的风险承受能力，理性判断市场，对认购（或申购）基金的意愿、时机、数量等投资行为作出独立决策。投资人在获得基金投资收益的同时，亦承担基金投资中出现的各类风险，可能包括：证券市场整体环境引发的系统性风险、个别证券特有的非系统性风险、大量赎回或暴跌导致的流动性风险、基金管理人在投资经营过程中产生的操作风险及本基金特有风险等。且本基金主要投资于标的指数成份股及备选成份股，投资者投资于本基金面临跟踪误差控制未达约定目标、指数编制机构停止服务、成份股停牌或退市等潜在风险。基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则，在投资者作出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资者自行负责。

本基金为股票型指数基金，预期风险与预期收益高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。本基金为指数型基金主要采用完全复制法跟踪标的指数的表现，具有与标的指数相似的风险收益特征。

本基金主要投资香港证券市场，需承担汇率风险以及境外市场的风险。

本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，以标的指数的成份股及其备选成份股为主要投资对象。如指数成份股发生明显负面事件面临退市风险时，可能在一定时间后被剔除指数成份股，或由于尚未达到指数剔除标准，仍存在于
指数成份股中。为充分维护基金份额持有人的利益，针对前述风险证券，基金管理人有权降低配置比例或全部卖出，或进行合理估值调整，从而可能造成与标的之间的跟踪偏离度和跟踪误差扩大。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证投资于本基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。
本基金标的指数为恒生港股通高股息低波动指数，编制方案如下：

1、选股范畴

合资格在互联互通下交易的恒生综合指数成份股。

2、候选资格

（1）上市历史要求

至少一年。

（2）流动性要求

投资类指数的换手率测试及 6 个月日均成交额至少 2 千万港币。

（3）派息要求

连续三个最近财政年度皆有现金派息记录及最近的完整财政年度派息比率必须为正数并不多于 100%。

（4）股价表现筛选

符合以下两个条件的证券将从指数候选名单中剔除：

① 过去 12 个月股价下跌超过 50%；

② 过去 12 个月股价表现在合资格候选股票中排名最差的 10%。

3、成份股挑选准则

（1）挑选方法

净股息率排名最高的 75 只合资格证券（首 75 高息名单）会被甄别入围；
净股息率=除税后之每股派息/股息数据截止日之收市价格

每股股息是参照检讨截止日前十二个月以除息日计算收到的现金股息，如股票每半年（或每季）派发股息，即最近 2 期（或 4 期）的总股息；

股息数据截止日前 12 个月内曾更改财政年度年结日之证券，倘为非现有成份股，将会在成份股筛选过程中被排除；倘为现有成份股，则以最近一个完整财
政年度之股息作评审；

如证券的净股息率高于 7%，其净股息率将会被再度检视并重新计算，任何一次性现金之派息将被剔除；

入选的 75 只证券会按其年化波幅（即过去 12 个月至指数检讨截止日期间的
每日对数回报之标准偏差）作升序排列；

排名最高的 50 只证券会被选为成份股。

（2）成份股数目固定为 5……
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