#天天基金调研团#
$国泰估值优势混合(LOF)A$ 在当前复杂多变的市场行情下，国泰估值优势混合基金优势尽显。
从投资策略角度，它坚持价值投资理念，运用“自上而下”与“自下而上”双管齐下的分析方法。在资产配置方面，借助联邦（FED）模型分析市场PE与国债收益率关系，判断股债市场估值水平，再结合风险收益规划模型，依据宏观经济、政策、资本市场资金环境等因素，确定股票、债券和现金的配置比例，灵活应对市场变化。比如在市场风格转换时，能及时调整股债配置，降低波动风险。
个股选择采取“自下而上”策略，利用“企业竞争力模型”，从资源基础、经营过程、业绩表现三方面评估上市公司竞争力，筛选优质公司构成股票池，再通过相对价值评估，挑选价值被低估的公司，深度挖掘潜力个股。
行业配置上，利用ROIC（投资资本回报率）的持续性及周期性规律。在宏观经济处于周期底部阶段，超配ROIC低于长期平均水平较多的行业，分享经济复苏收益；在周期顶部阶段，低配ROIC明显高于长期平均水平的行业，规避经济回落风险 ，把握行业轮动机会。
基金经理王兆祥是一大亮点，他拥有11年证券从业经历，对制造业研究深入，能力圈集中在新能源、工业控制等领域。自2022年6月21日管理该基金以来，业绩表现出色。截至2025年3月，自转型以来涨幅达307.33%，远超同期大盘和基准表现；近1年业绩48.28%，同类排名前3.18% ，展现出强大的投资管理能力和对市场机会的精准把握能力。
如今全球人工智能热度持续攀升，2025年政府工作报告将“人工智能+”行动提升至国家战略高度，AI赋能“产业升级”机遇备受市场关注。国泰估值优势混合基金敏锐捕捉这一趋势，围绕“产业升级”新机遇，布局高端制造领域“高质量+低估值”个股，目前主要配置在“医药消费+硬核制造+泛AI低估值有边际变化的优质个股上，契合市场发展方向，有望收获更多投资回报 。在市场波动中，该基金凭借科学的投资策略、优秀的基金经理以及对市场机遇的精准把握，成为投资者资产配置的优质选择之一。
