#天天基金调研团# + $国泰估值优势混(LOF)A$，国泰估值优势混合(LOF)A(160212)是一只具有特色的混合型基金：

基金基本信息

- 成立时间：2010年2月10日。

- 基金类型：混合型-偏股。

- 基金规模：7.16亿元（截至2024年12月31日）。

- 基金经理：王兆祥，具有11年证券从业经历，自2022年6月起担任该基金经理，是国泰基金制造业投研小组的组长，能力圈集中在新能源、工业控制等领域。

投资策略

- 资产配置：通过联邦模型和风险收益规划模型，综合考虑宏观经济状况、政策以及市场估值水平等因素，确定股票、债券和现金资产的配置比例。

- 行业配置：利用投资资本回报率（ROIC）的持续性和周期性规律，优化行业配置。在经济周期底部超配ROIC低于长期平均水平较多的行业，在周期顶部低配ROIC明显高于长期平均水平的行业。

- 个股选择：采取“自下而上”的策略，通过“企业竞争力模型”筛选具有竞争力的优质上市公司，再通过相对价值评估，选择价值被低估的公司构建投资组合。

业绩表现

- 短期表现优秀：截至2025年3月17日，最新净值为3.4695。近1个月波动10.53%，近3个月波动28.22%，近6个月波动62.48%，近12个月波动46.82%。

- 长期业绩波动：2020 - 2024年业绩/比较基准分别为66.27%/22.48%，-6.17%/-2.86%，-21.12%/-16.88%，-15.44%/-8.15%，2.09%/13.90%，业绩波动较大，近三年复权单位净值增长率为-33.99%。

投资优势

- 基金经理优势：基金经理王兆祥对制造业有深入研究，其能力圈与当前高端制造、产业升级等热门投资领域相契合，有助于把握相关投资机会。

- 投资策略优势：坚持价值投资理念，注重挖掘具有竞争力和估值优势的个股，通过科学的资产配置和行业配置策略，有望在不同市场环境下实现资产的长期稳定增值。

- 业绩表现良好：自基金经理王兆祥管理以来，近一年业绩48.28%，同类排名前3.18%，业绩表现较为突出，反映出其投资组合具有一定的盈利能力和潜力。

投资风险

- 市场风险：作为偏股混合型基金，受股票市场波动影响较大。如在市场整体下跌行情中，基金净值可能会出现较大回撤，近三年最大回撤为52.56%。

- 业绩波动风险：该基金业绩波动较大，过往业绩并不代表未来表现，投资者可能需要承受一定的业绩波动风险。

- 规模较小风险：基金规模相对较小，在投资操作上可能会受到一定限制，如在一些大额交易中可能面临较高的交易成本，对基金业绩产生不利影响。

国泰估值优势混合(LOF)A在高端制造等领域有一定的投资布局和优势，基金经理也具备相关的专业能力和经验，近期业绩表现突出。#天天基金调研团# #看好国泰研究优势混合基金# #我的投资成绩和感悟# #走进国泰基金 大咖干货全整理# #天天基金伴我理财# #天天基金伴我同行#